金融措置：凍結、預金、サービス、信託
資産凍結と資金提供の禁止
資産凍結は、最も古く、最もなじみのある手段である。ウクライナ令第15条は、附属書に掲載された自然人、企業および組織が直接または間接に所有し、または支配する資金および経済資源を凍結し、それらの者に資金または経済資源を提供することを禁止している。最初のリスト掲載が2022年2月28日に効力を生じた際、スイス金融市場監督機構（FINMA）は、その監督下にある金融仲介業者に対し、該当する資産を直ちに凍結し、掲載された者と新たな取引関係を結ばず、そのような関係を経済省経済事務局（SECO）に報告しなければならないことを改めて注意喚起した。FINMAは、見落とされやすい一点を付け加えた。すなわち、SECOへの報告は、マネーロンダリング防止法（AMLA）第9条の要件が満たされる場合に、同条に基づいてスイス・マネーロンダリング届出局（MROS）に届出を行う義務から仲介業者を解放するものではない。1 二つの報告経路は異なる目的に資するものであるため、掲載された顧客の口座を凍結するルガーノの銀行は、多くの場合その双方を利用しなければならない。
凍結は、金銭だけでなく経済資源にも及ぶ。不動産はその最も目に見える例である。2022年3月に最初のリスト掲載が採択された際、連邦司法局は制裁対象者のリストを各州（カントン）に送付し、各州の土地登記所は、掲載された者が不動産を所有しているかどうかを確認した。ティチーノ州では、ロシア連邦院議員であるアンドレイ・クリシャスが所有する、ロカルノの上方ブリオーネ・ソプラ・ミヌージオの邸宅1件のみが見つかった。当時、全国で4州にある11件の不動産が凍結されていた。2 その数はその後、2022年末には6州で15件、2024年4月には17件に増加し、2025年には14件に減少した。3 不動産の凍結は、その売却、担保設定および賃貸を妨げる。凍結は所有権を移転するものではない。所有者は引き続き税金と維持費の支払義務を負い、当局は凍結された資金からのその支払いを許可することができる。
同令第16条は、凍結された資金を保有し、もしくは管理し、または凍結された経済資源を知っている個人および機関に対し、それを遅滞なくSECOに報告するよう義務付けている。国境のイタリア側では、2007年6月22日の立法令第109号第7条に基づく対応する義務により、金融情報機関（Unità di informazione finanziaria、UIF）への報告を30日以内に行う必要があり、経済資源に関する報告は財務警察（Guardia di Finanza）の通貨警察部門に提出される。4 したがって、イタリアに支店を持つティチーノ州のグループは、異なる期限の下で、異なる受理機関に対して、両国で届出を行わなければならない。
所有と支配
凍結は、掲載された者から、その者が所有し、または支配する事業体にまで及ぶ。制裁法を専門とする弁護士Marc Gilliéronが2022年3月にスイスのイタリア語テレビに説明したように、制裁はまず個人の資産を対象とし、その者が会社を通じて支配する資産にも及ぶ。5 この規則は、ロシアの鉄鋼グループのルガーノ子会社を、その最終的な所有者がリストに掲載された際に困難な立場に置いた。子会社自体はリストに掲載されていなかった。それでも、その取引銀行、取引相手および保険会社は、これらの会社が掲載された者によって所有または支配され、したがって凍結の対象となるかどうかを判断しなければならなかった。子会社は、たとえばティチーノ州で生じた資金が制裁対象の所有者に流れていないことを示すことにより、事業の継続を可能にする許可をSECOに申請することができた。6
スイスの実務は、欧州連合（EU）の実施実務にできる限り忠実に従うことを目指すSECOの解釈指針に示されている。事業体は、掲載された者がその持分の50パーセント以上を直接または間接に保有している場合には、その者に所有されているものとして扱われ、複数の掲載者の保有分は原則として合算される。事業体は、八つの基準のいずれかが満たされる場合には支配されているものとして扱われる。その基準には、取締役会の過半数を選任または解任する権限、形式上または事実上の議決権の過半数、契約または定款に基づいて支配的影響力を行使する権利、その資金を処分する権限、および貸し手として行使される支配的影響力が含まれる。いずれかの基準が満たされると、個別の事案において反対の事実が示されない限り、支配が推定される。7 支配は評価の問題である。リスト掲載の直前または直後に家族や信託に株式を移転しても、必ずしも支配が終了するわけではない。SECOは、家族関係、受領者の経済的独立性、従前の実務と比較した移転の価額および頻度、ならびに条件が独立当事者間取引の条件であったかどうかを考慮し、掲載された者が支配を維持しているとの合理的な疑いがある場合には、移転された資産を凍結されたものとして扱う。他方、EUは、そのような移転を受けたオリガルヒの親族や関係者をリストに掲載している。本章で後述する米国の規則は、ある点でより狭い。すなわち、米国の規則は、複数のブロック対象者の保有分を合算する点では同じであるものの、所有のみに着目する。
注
- FINMA, "Sanctions: SR 946.231.176.72"、2022年2月28日付ニュース、https://www.finma.ch/en/news/2022/02/20220228-sr-946-231-176-72/；1997年10月10日のマネーロンダリングおよびテロ資金供与の防止に関する連邦法（マネーロンダリング防止法、AMLA）、SR 955.0、第9条。 ↩
- RSI, "Russia e sanzioni, bloccata una villa in Ticino", 4 March 2022, https://www.rsi.ch/info/ticino-grigioni-e-insubria/Russia-e-sanzioni-bloccata-una-villa-in-Ticino--1791192.html. ↩
- Moneycab, "Russische Vermögen in Höhe von 7,5 Milliarden Franken gesperrt", 1 December 2022, https://www.moneycab.com/finanz/1239-personen-und-116-unternehmen-in-der-schweiz-sanktioniert/amp/（6州で15件の不動産）；swissinfo.ch, "Wo steht die Schweiz in Sachen eingefrorener russischer Gelder?", 1 May 2024, https://www.swissinfo.ch/ger/aussenpolitik/wo-steht-die-schweiz-in-sachen-eingefrorener-russischer-gelder/76344074（17件の不動産）；finews.ch, "Schweiz sperrt noch mehr russische Vermögenswerte", 1 April 2025, https://www.finews.ch/news/banken/67012-russland-vermoegenswerte-sanktionen-eu-seco-zentralbank-frankenanleihen（14件の不動産）。 ↩
- ウクライナ令第16条第1項（"müssen dies dem SECO unverzüglich melden"）、https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/94/946.231.176.72-16-30.html；Unità di informazione finanziaria per l'Italia, "Contrasto al finanziamento del terrorismo e dell'attività dei Paesi che minacciano la pace", https://uif.bancaditalia.it/adempimenti-operatori/contrasto/index.html（立法令（D.Lgs.）109/2007第7条第1項～第3項：30日以内の報告；経済資源についてはNucleo speciale di polizia valutariaへ）。 ↩
- RSI, "Oligarchi in lista nera, pagano anche le società"（前掲）（"Le sanzioni colpiscono in primis i beni di una persona; ma prevedono anche il blocco dei beni che sono controllati da queste persone attraverso delle società"）。 ↩
- RSI, "Oligarchi in lista nera, pagano anche le società"（前掲）（SECOに例外を申請する可能性；会社側からの声明なし）。 ↩
- ウクライナ令第15条第1項c号（掲載された者の"im Eigentum oder unter Kontrolle"にある事業体）、https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/94/946.231.176.72-15-29.html；SECO, Auslegungshilfe Sanktionsmassnahmen（前掲）、序文（"möglichst eng an die Umsetzungspraxis in der EU anzulehnen"）、1.10節（"direkt oder indirekt 50% oder mehr der Eigentumsanteile"；複数の制裁対象者の保有分は"grundsätzlich zusammengerechnet"）および1.11節（基準a～h；支配は"es sei denn, dass im Einzelfall das Gegenteil nachgewiesen werden kann"推定される）、ならびに第三者への移転に関する基準（"begründeter Verdacht"）。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。