条約上の配当、利子、使用料
三つの税率と国内法上の出発点
第10条、第11条および第12条は同じ構造に従っている。受領者の居住地国は、その所得に無制限に課税することができる。源泉地国もこれに課税することができるが、その税は一定の割合を超えてはならない。第10条第2項によれば、源泉地国における配当に対する税は、配当の総額の15パーセントを超えてはならない。第11条第2項によれば、利子に対する税は、利子の額の12.5パーセントを超えてはならない。第12条第2項によれば、使用料に対する税は、その総額の5パーセントを超えてはならない。1 近年のスイスの条約とは異なり、この条約は、大口持分に対する軽減税率も、銀行に支払われる利子や国債の利子に対する免税も含んでいない。これらの特徴は、次節で論じるスイスと欧州連合（EU）との間の協定に基づくグループ内免税が、なぜこれほど重要になったかを説明している。
条約上の税率は、国内の源泉税と照らし合わせて読まなければならない。スイスでは、連邦源泉税（imposta preventiva、Verrechnungssteuer）が、スイス会社の配当、社債および類似の債務証券の利子、ならびにスイスの銀行における顧客預金の利子に対して35パーセントで課される。2 会社間または個人と会社との間の通常の貸付金の利子はこれに服さず、スイスは使用料や役務報酬に対して源泉税を課さない。イタリアでは、非居住者に支払われる配当は、1973年9月29日の大統領令第600号第27条第3項に基づき、26パーセントの分離最終源泉税に服する。3 非居住者に支払われる貸付金の利子は、一般に同令第26条第5項に基づき26パーセントに服する。ただしイタリア法は、スイスを含め、イタリアと情報を交換する国の居住者に支払われる国債および多くの上場債券の利子を免税としている。4 非居住者である会社に支払われる使用料は、その額の75パーセントに対して30パーセントで課税され、実効税率は22.5パーセントとなる。5
所得 国内源泉税 条約 EU協定（第9条） スイスの配当 35 % 15 % 0 %（25 %、2年） イタリアの配当 26 % 15 % 0 %（25 %、2年） スイスの社債および 35 % 12.5 % 0 %（関連 預金の利子 会社） イタリアの貸付金利子 26 % 12.5 % 0 %（関連会社） イタリアの使用料 22.5 % 5 % 0 %（関連 実効 会社） スイスの使用料 なし – –
表2：スイスとイタリアの間の源泉税。出典は本文に引用したとおり。
注
- 条約第10条第2項（「non può eccedere il 15 per cento dell'ammontare lordo dei dividendi」）、第11条第2項（「non può eccedere il 12,5 per cento dell'ammontare degli interessi」）および第12条第2項（「non può eccedere il 5 per cento dell'ammontare lordo dei canoni」）、条文は https://www.wikilabour.it/wp-content/uploads/2023/07/1978_svizzera-it.pdf。 ↩
- 1965年10月13日の源泉税に関する連邦法（WHTA、VStG）、SR 642.21、第4条第1項a号、b号およびd号、第5条第1項c号（暦年あたり200スイスフランを超えない顧客預金の利子）ならびに第13条第1項a号（35パーセント）、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html、https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-5-9.html および https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html。 ↩
- Federico Migliorini, 「Dividendi percepiti da soggetti non residenti」, Fiscomania, 2025年10月8日, https://fiscomania.com/dividendi-percepiti-da-soggetti-non-residenti（1973年の大統領令第600号第27条第3項に基づく26パーセント）。 ↩
- 1973年の大統領令第600号第26条第5項（非居住者の資本所得に対する最終税としての源泉徴収。条文上は12.5パーセントとされ、2014年の暫定措置令第66号第3条により26パーセントに引き上げられた。歳入庁、2014年6月27日の通達第19/E号）および第5-bis項、Brocardi.it、https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/art26.html。第26-bis条（1996年4月1日の委任立法令第239号第6条の要件を満たす非居住者に対する免税）、https://brocardi.it/disposizioni-accertamento-imposte-redditi/titolo-iii/ art26bis.html。Arletti & Partners, 「Trattamento fiscale degli interessi dei buoni postali fruttiferi percepiti da un soggetto non residente」, 2026年, https://arlettipartners.com/it/trattamento-fiscale-degli-interessi-dei-buoni-postali-fruttiferi-percepiti-da-un-soggetto-non-residente-residenza-continuativa-in-un-paese-white-list-articolo-6-decreto-legislativ/（スイスは2016年以降、1996年9月4日の省令に基づくホワイトリストに掲載されている。歳入庁、2026年のRisposta第148号）。 ↩
- Federico Migliorini, 「Royalties in uscita verso la Svizzera」, Fiscomania, 2026年5月6日, https://fiscomania.com/royalties-in-uscita-verso-la-svizzera（総額の75パーセントに対する30パーセント、1973年の大統領令第600号第25条第4項、実効税率22.5パーセント）。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。