1977年4月の発覚と損失の規模
景気後退から隠れた債務超過へ
転機は1973年の石油危機と、それに続くイタリアの景気後退とともに訪れた。Texonが資金を供給したイタリアの企業は、消費需要、観光および安価なエネルギーに依存する部門の中小企業であった。その多くが損失を計上し、一部はTexonに対する債務の利息を支払うことができなくなった。この施設法人は、資金のない企業から貸付を回収することはできず、誰も買おうとしない企業の持分を売却することもできなかった。キアッソの経営陣には二つの選択肢があった。損失をチューリッヒに報告するか、それを補塡するかである。彼らは補塡を選んだ。新たな信託預金が旧来の預金の支払期の到来した利息を賄い、イタリアの企業への新規貸付がそれらを倒産から守った。2002年のSwissinfoの回顧記事は結果を次のように要約している。Texon内で保有されていた企業は多額の欠損を累積させ、1977年には経営陣は増大する損失をもはや補塡できなくなった。1
この種の仕組みは、損失が累積するよりも速く新たな資金が流入している間しか継続できない。1976年と1977年初頭には、その条件はもはや満たされていなかった。1976年にリラは急落し、イタリアは通貨管理を強化して資本の違法な輸出を刑事犯罪とし、イタリア経済は低迷を続けた。1976年1月21日、イタリア政府は、リラを支えるためにその月の最初の20日間で5億1,600万ドルを費やした後、外国為替市場を閉鎖し、3月には資本の違法輸出に対する行政制裁を罰金および禁錮刑に置き換えた。Texonの隠れた損失は増大し、他方で新たな預金を得る道は狭まった。2
発覚
発覚はKreditanstaltの内部からもたらされた。1977年3月、キアッソ支店の仕組みがKreditanstaltのRobert Jekerの知るところとなり、Le Tempsが要約する社史の言葉によれば、その時になってようやく全面的な警報が発せられた。3 銀行はKuhrmeierを問いただし、彼は事実を認めて1977年4月13日に辞任した。翌4月14日、Kreditanstaltはプレスリリースを公表した。この最初の公式声明は、キアッソ支店における無権限の取引から生じた2億5,000万スイスフランの損失の可能性に言及していた。4 数日のうちにこの数字は信じがたいものとなり、スイスとイタリアの報道は数十億という規模を語り始めた。
1977年4月24日、ティチーノ州当局はKuhrmeierと2人の副支店長を逮捕した。容疑は背任（amministrazione infedele）であり、当時のスイス刑法典はこれを第159条で処罰していた。5 捜査を指揮したのはソットチェネリ地区の検察官Paolo Bernasconiであり、彼は後にスイスにおける経済刑法および国際司法共助の最も著名な専門家の一人となった。6 後年の記述によれば、キアッソの住民は、地元の銀行の支店長の逮捕を、スイスの銀行部門全体を揺るがす出来事として見守った。7
日付 出来事 1961年4月 リヒテンシュタインでTexon設立 1968–1969年 税務上の不正の発見、Kuhrmeierとの協議 1975年1月 Kuhrmeierが首席支店長に昇進 1976年1月 UBSがKreditanstaltに警告 1977年3月 Robert Jekerが仕組みを解明 1977年4月13日 Kuhrmeier辞任 1977年4月14日 Kreditanstaltのプレスリリース 1977年4月24日 Kuhrmeierと同僚2人の逮捕 1977年6月2日 デューデリジェンス協定の締結 1977年6月22日 国民議会での審議 1977年7月1日 協定の発効 1979年6月–7月 重罪裁判所での公判 1979年7月3日 判決
注
- SWI swissinfo.ch, "La grande leçon du scandale Texon"（前掲）：1973年の石油危機とそれに続く景気後退が事業を直撃した。Texonが保有する企業は多額の欠損を累積させ、1977年には経営陣はもはや損失を補塡できなくなった。コミットメント総額は「20億フランを超える」と推計されている。 ↩
- "Chiuso il mercato dei cambi", l'Unità, 1976年1月21日, 1, https://archivio.unita.news/assets/main/1976/01/21/page_001.pdf（"Il governo ha deliberato questa notte di chiudere il mercato dei cambi a partire da stamani 21 gennaio"；リラを支えるために1月の最初の20日間で5億1,600万ドルを支出）；"La lira e le misure valutarie", l'Unità, 1976年3月6日, 1, https://archivio.unita.news/assets/main/1976/03/06/page_001.pdf（資本の違法輸出者に対する"misure pecuniarie e detentive"。従前は"illecito amministrativo"）。Texonの流動性状態の再構成は、これらの事実およびSWI swissinfo.ch（前掲）からの筆者の推論である。第D.II章も参照。 ↩
- Le Temps, "Grandes affaires économiques suisses (26)"（前掲）：Robert Jekerは1977年3月に仕組みを発見し、Kuhrmeierは4月13日に辞任し、1977年4月14日にプレスリリースが続いた（"Il faudra que Robert Jeker, en mars 1977, apprenne le mécanisme pour que l'alarme générale soit déclenchée"）。 ↩
- Ente Ticinese per il Turismo, "Lo 'scandalo' di Chiasso"（前掲）："Nell'aprile del 1977 si apprende che il Credito Svizzero … ha subìto o avrebbe subìto una perdita di 250 milioni di franchi a causa di operazioni non autorizzate avvenute all'interno della filiale di Chiasso"。 ↩
- Ente Ticinese per il Turismo, "Lo 'scandalo' di Chiasso"（前掲）（4月24日の逮捕は"con l'accusa di amministrazione infedele"）。今日、この犯罪はスイス刑法（SCC）第158条の背任（ungetreue Geschäftsbesorgung）である。https://www.droit-bilingue.ch/en-de/3/31/311.0-158-194.html。 ↩
- Ente Ticinese per il Turismo, "Lo 'scandalo' di Chiasso"（前掲）。検察官Paolo Bernasconiの名を挙げている。 ↩
- SWI swissinfo.ch, "La grande leçon du scandale Texon"（前掲）。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。