キアッソ後のクレディ・スイス：経営、監督、再編

トップの責任

1977年4月以降の最初の問いは、銀行指導部の責任に関するものであった。Kreditanstaltは当時、会長の下にある取締役会（Verwaltungsrat）によって統治され、銀行の部門と地域について責任を分担する構成員からなる総支配人会（Generaldirektion）によって経営されていた。総支配人会の一員であるHeinz R. Wuffliは、1976年1月にUBSの首脳がキアッソ支店について警告した人物であった。取締役会は人事上の責任を取り、総支配人会は再編された。Le Tempsは社史を要約して、「常にスイス人で、プロテスタントで、大学の学位を持たない」総支配人の世代の退場を描いている。¹ 責任者がなお銀行法第3条第2項c号の要求する非の打ちどころのない業務遂行の保証を提供しているか否かを判断しなければならなかった連邦銀行委員会は、1979年に、「Kreditanstaltの取締役会自身が講じた人事上の措置の後」、現在取締役会および総支配人会にいる者には、その良好な評判を疑う理由はないと記した。²

危機から浮上した人物は、当時総支配人会のスポークスマンであったRainer E. Gutであった。Le Tempsが要約する社史によれば、彼は危機を管理し、銀行を若返らせて再編し、その後リスク管理を含めて新たな進路に導いた。³ スイス歴史事典も同じ線を引いている。同事典によれば、キアッソ事件は短期間、同行に対する信頼の喪失をもたらし、「同時に、国際的に方向づけられた金融グループへの戦略的転換を画した」。⁴

銀行委員会の介入

1934年の銀行法によって創設された監督当局である連邦銀行委員会は、1977年当時、限られた権限しか有していなかった。同委員会は、監査を命じ、非の打ちどころのない業務遂行の保証を提供しない者の交代を求め、最後の手段として銀行の認可を取り消すことができた。罰金を科すことはできなかった。キアッソ事件において、同委員会はKreditanstaltの特別監査を命じ、銀行が講じた措置を審査した。同委員会は、経営陣が内部監査の責任者を交代させ、銀行の組織規程および業務規程を改訂したと報告した。⁵ 同委員会はまた、この事件を外部監査の限界について考察する機会とした。銀行法の改正を検討するために連邦参事会が1975年に設置した研究グループは、すでに外部監査の実効性、預金者保護、連結決算およびリスク分散の原則を検討していた。⁶

同委員会の分析は三つの欠陥を特定した。第一の欠陥は銀行の内部統制にあった。内部監査はキアッソ支店を部分的にしかカバーしておらず、本店は銀行の名において行われる簿外業務を点検していなかった。第二の欠陥は外部監査にあった。法定監査人はキアッソ支店を一度も検査していなかったからである。第三の欠陥は銀行のガバナンスにあった。警告が総支配人会に届いていながら、行動に結びつかなかったからである。これらの欠陥はいずれも、後に標準となる規則を指し示していた。すなわち、支店に対する完全な監査対象範囲、すべての保証および偶発債務の記帳、そして警告への対応に関する責任の明確な配分である。⁷

注

1. Le Temps, "Grandes affaires économiques suisses (26)"（前掲）（"Heinz Wuffli, directeur général du CS"; "Exit des directeurs généraux toujours suisses, protestants, non universitaires"）；取締役会が講じた人事上の措置についてはEBK, Jahresbericht 1979 , 23（後掲）。 ↩
2. EBK, Jahresbericht 1979 , 23, https://www.finma.ch/FinmaArchiv/ebk/d/publik/bericht/pdf/jb79-d.pdf（"nach den vom Verwaltungsrat der SKA selbst gezogenen personellen Konsequenzen"）。1977年の報告書25頁を再述している。1934年11月8日の銀行および貯蓄銀行に関する連邦法（銀行法、BankA）, SR 952.0, 第3条第2項c号（"einen guten Ruf geniessen und Gewähr für eine einwandfreie Geschäftstätigkeit bieten"）, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/952.0-3-10.html。 ↩
3. Le Temps, "Grandes affaires économiques suisses (26)"（前掲）（"Rainer Gut, alors porte-parole de la direction, entre en scène, gère la crise, rajeunit et restructure la banque, puis la place sur une nouvelle voie, y compris dans la gestion du risque"）。 ↩
4. Baumann, "Schweizerische Kreditanstalt (SKA)", HLS（前掲）：この事件は"führte kurzzeitig zu einem Verlust an Vertrauen in das Unternehmen und markierte zugleich den strateg. Übergang zum international ausgerichteten Finanzkonzern"。 ↩
5. EBK, Jahresbericht 1977（前掲）, 25：特別監査、内部監査責任者の交代、組織規程の改訂。 ↩
6. EBK, Jahresbericht 1977（前掲）, 11–12および17–18（1975年に連邦参事会が設置した研究グループ、外部監査、預金者保護、連結、リスク分散）。 ↩
7. 三つの欠陥はEBK, Jahresbericht 1977（前掲）, 23–25に従う。後の規則との関連は筆者の評価である。 ↩

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