イタリア人所有者を持つスイスの構造への帰結
ルガーノの実務家にとって、イタリアの登録簿は三つの状況において重要である。第一は、スイスに実質的支配者を有するイタリアの会社または信託であり、例えばイタリアのsocietà a responsabilità limitata（有限責任会社）を所有するティチーノ州居住者である。当該会社は、登録簿が運用可能となり次第、その者をイタリアの登録簿に届け出なければならない。第二は、mandato fiduciario（信託的委任）に基づき、ティチーノ州の株式会社（SA）の株式、またはルガーノの銀行におけるイタリアの顧客の口座を保有するイタリアの信託会社である。2026年の判決以降、信託的委任は、原則として信託に類似するアレンジメントとして届出の対象となる。その場合、委任者は、イタリアの登録簿に現れるとともに、ティチーノ州の株式会社についてはスイスの登録簿にも現れることになる。第三は、イタリアの受託者またはイタリア居住の受益者を有する信託である。そのような信託は、2007年立法令第231号第21条第3項に基づきイタリアの登録簿の対象となる。
よくある誤解。2022年のWM and Sovim事件における欧州連合司法裁判所の判決の後、欧州の実質的支配者登録簿は無効とされたと広く信じられた。同裁判所が無効としたのは、一般公衆によるアクセスのみである。登録簿そのもの、ならびに当局、義務を負う事業体および正当な利益を有する者によるアクセスは、引き続きEU法によって要求されている。同裁判所は、2026年5月21日のイタリアの登録簿に関する判決においてこれを確認し、またイタリアの信託的委任が信託に類似するアレンジメントとなり得ることを判示した。
日付 イタリアの実質的支配者登録簿における出来事 2017年5月25日 立法令第90号が第21条を全面改正 2022年3月11日 省令第55号 2023年12月7日 TAR Lazioが省令の効力を停止 2023年12月11日 最初の届出の当初期限 2024年4月 TAR Lazioが6件の不服申立てを棄却 2024年5月17日 国務院が判決の執行を停止 2024年10月15日 欧州連合司法裁判所への付託 2026年5月21日 判決C-684/24およびC-685/24 2026年7月8日 2026年立法令第122号の公布 2026年9月21日 60日の期間の満了
出典：本節の注に引用したとおり。1
注
- Ginex（前掲）、dirittobancario.it、2024年10月16日（前掲）、Crowe Bompani（前掲）、ItaliaOggi、2026年9月23日（前掲）。2022年については、Ginex（前掲）を参照。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。