負担の比較：ロンバルディアとティチーノ
会社の税
税負担の比較は会社から始めなければならない。移転を検討するイタリアの企業家の大半は事業会社を所有し、そこから所得を得ているからである。イタリアでは、会社は24パーセントの法人所得税（IRES）と、異なる課税標準に対する標準税率3.9パーセントの州生産活動税（IRAP）を納付し、後者はロンバルディアでは業種によって異なりうる。1ルガーノでは、州の利益税率が5.5パーセントに引き下げられた後、2025年の利益税の合計は約16パーセントとなった。2州の資本税はわずかな負担を加えるが、ティチーノ州が2018年の改革で導入した利益税の資本税からの控除によって一部相殺される。3イタリアには会社の資本に対する税はない。したがって、会社段階での差は利益の約11ないし12パーセントポイントであり、収益性の高い事業にとっては相当な額であるが、イタリアの企業家がしばしば想定する差よりは小さい。
連結売上高7億5,000万ユーロ以上のグループに適用される経済協力開発機構（OECD）のミニマム税の対象となるグループについては、スイスは15パーセントの実効税率を確保する適格国内ミニマム・トップアップ税を課している。第F.II章がこの制度を説明している。本章が対象とする所有者経営の会社は、ほぼ例外なく閾値を下回っているため、通常の州税率が適用される。
所有者の個人的な税
所有者の段階では、差はより大きく、所有者がどのように所得を引き出すかに左右される。給与は、イタリアでは最高43パーセントの累進税率で課税され、これに州および基礎自治体の付加税が加わり、ミラノではそれぞれ1.73パーセントおよび0.8パーセントに達する。4社会保険料がさらなる負担を加え、これは被用者にとっては重く、一部の類型については上限がある。ティチーノ州では、2024年の州所得税の最高税率は15.076パーセントであった。2024年6月9日に有権者が承認した改革は、2025年から毎年0.5パーセントポイントずつこれを引き下げ、2030年に12パーセントとする。5州税には、同じ改革により100パーセントに戻された州係数と、ルガーノでは約80パーセントである基礎自治体の乗数が乗じられる。6最高税率11.5パーセントの連邦直接税と合わせると、ルガーノ居住者の最高限界税率は、2024年には38ないし39パーセント程度であり、2030年までに33パーセント近くまで低下する。7
配当は異なる様相を示す。イタリアは、個人が受け取る配当に対し、適格持分によるものか非適格持分によるものかを問わず、26パーセントの最終的な代替税を課している。8スイスは、少なくとも10パーセントの持分からの配当に部分課税を適用する。すなわち、配当の70パーセントが連邦税の、少なくとも50パーセントが州税の対象となり、ティチーノ州は2018年の改革で70パーセントと定めた算入率を適用している。9したがって、自らのスイスの会社から相当額の配当を受け取るルガーノ居住者は、最高限界税率でおおむね25ないし27パーセントを負担することになり、これはイタリアの代替税に近い。IRAPを度外視すれば、法人税と配当課税を合わせた負担は、ルガーノで約38ないし39パーセント、ミラノで約44パーセントとなる。10同じ利益を配当として受け取るためだけにティチーノ州に移転する企業家が得るものは、表面税率が示唆するよりも少ない。
注
- イタリア所得税統一法典（TUIR）第77条（Brocardi.it、前掲）；立法令第446/1997号第16条第1項および第3項（IRAP税率の州による最大0.92パーセントポイントの変更）。 ↩
- SWI swissinfo.ch、2025年5月21日（前掲）。2025年からの州の利益税率5.5パーセント。 ↩
- ティチーノ州、2018年4月29日の州民投票のためのOpuscolo、利益税の資本税からの控除について。 ↩
- EC News、2026年1月7日（前掲）；Tuttocalcolato（前掲）。 ↩
- Repubblica e Cantone Ticino、2024年6月9日の州民投票のためのプレゼンテーション、2024年5月7日、https://www3.ti.ch/COMUNICAZIONI/239691/20240507%20-%20Presentazione%20-%20Votazione%20del%209%20giugno%202024%20-%20v4.pdf（「ridurre progressivamente a partire dal 2025 l'aliquota massima dell'imposta sul reddito di 0.5 punti percentuali annui, portandola dall'attuale 15.076% al 12% nel 2030」）。 ↩
- 2024年5月7日のプレゼンテーション（前掲）（税率の一律引下げとともに州係数を97パーセントから100パーセントに引上げ）；ティチーノ州税法（LT）第1b条（「Il coefficiente di imposta cantonale è pari al 100%」）、https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/num/580。関係年度のルガーノの基礎自治体乗数（2025年は77パーセント、2026年からは約80パーセント）。 ↩
- 筆者による概算：15.076パーセント×（1＋0.8）≈ 州・基礎自治体分27.1パーセント、これに連邦分11.5パーセント（連邦直接税法（DBG）第36条第1項、https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-36-47.html）を加算；2030年は12パーセント×1.8 ≈ 21.6パーセントに11.5パーセントを加算。スイスの所得税は課税標準から控除できず、連邦税率が11.5パーセントに達するのは高所得の場合に限られる。 ↩
- 1973年9月29日の大統領令第600号第27条およびTUIR第47条、2017年12月27日の法律第205号第1条第1003項による改正後、Brocardi.itの解説、https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-iii/art47.html（「aliquota del 26% a titolo di imposta ... a prescindere dal tipo di partecipazione posseduta - qualificata o non qualificata」；2018年1月1日以降の配当、2017年までに生じた利益については経過措置あり）。 ↩
- 税制改革およびAHV財源に関する連邦法（TRAF）最終採決テキスト（前掲）およびDBG第20条第1項の2、https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20-29.html（「sind im Umfang von 70 Prozent steuerbar, wenn diese Beteiligungsrechte mindestens 10 Prozent des Grund- oder Stammkapitals ...」）、ならびに税の調和に関する連邦法（StHA）第7条第1項（50パーセント）；LT第19条第1項の2（「imponibili in ragione del 70 per cento」）、https://m3.ti.ch/CAN/RLeggi/public/index.php/raccolta-leggi/legge/ num/580。 ↩
- 筆者による概算。ルガーノ：利益税16パーセント、その後配当に約70パーセント×（11.5＋27.1）パーセント ≈ 27パーセントが課税され、1 − 0.84 × 0.73 ≈ 38.7パーセント。ミラノ：IRAP前で1 − 0.76 × 0.74 ≈ 43.8パーセント。財産税および社会保険料は含まない。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。