区分、要件、個人認可
2009年の法律は、受託業者（fiduciario）を三つの類型に区分した。商業受託業者（fiduciario commercialista、受託業者職業法（LFid）第3条）は、第三者のために会計帳簿を作成し、税務上の助言を行い、資産を管理し、会社を経営する。不動産受託業者（fiduciario immobiliare、LFid第4条）は、不動産取引の仲介人として行動し、不動産を管理する。金融受託業者（fiduciario finanziario、LFid第5条）は、投資助言を行い、資産を運用し、証券を売買し、ファンド持分を仲介する。両替および仲介業務については、同法は限定的な許可を定めていた。1 一人が複数の許可を保有することもできた。2018年末時点で、1,500人が1,841件の許可を保有しており、そのうち1,184人が一つ、282人が二つ、34人が三つの許可を保有していた。2018年だけで、71人の受託業者が74件の許可とともに新たに登録され、61人が登録を抹消された。抹消の内訳は、取消しによるものが2人、死亡によるものが5人、業務の停止によるものが54人である。2
許可は一身専属的なものであり、自然人にのみ付与される（LFid第1条）。受託会社は、その業務について責任を負う許可を受けた受託業者を通じてのみ営業することができる。LFid第8条は、その要件を定めている。すなわち、完全な行為能力、非の打ちどころのない業務遂行の保証を伴う「卓越した評判」（gode di ottima reputazione e garantisce un'attività irreprensibile）、倒産手続の不存在、スイス国内における2年間の職業実務を伴う承認された資格、および民事責任保険である。3 非の打ちどころのない行為という要件は、銀行法および金融機関法（FinIA）第11条における連邦法上の「非の打ちどころのない業務遂行の保証」に対応するものである。銀行その他連邦金融市場法に基づき監督を受ける機関の従業員は、その所属機関内で行う業務について適用を除外される（LFid第7条）。4
類型 条文 中核業務 2020年以降の地位 Commercialista LFid第3条 会計、税務、会社 州の管理 許可 Immobiliare LFid第4条 不動産仲介および 州の管理 許可 Finanziario LFid第5条 資産運用、 連邦法 投資助言（FinIA） Cambista 限定的 両替 州の許可 許可
一人の受託業者に一つの会社
許可が一身専属的であることから、市場では、許可を受けた受託業者が複数の会社に名義を貸し、それらの会社の実際の業務は無許可の者が運営するという慣行が生じた。監督機関は、これに対し、LFid第6条第3項に基づく適用除外の付与に関する2019年5月28日付指令第1号（2019年6月1日施行）をもって対応した。原則として、許可を受けた受託業者は一つの法人についてのみ責任を負うことができる。それ以上の法人について責任を負うことを認める適用除外は例外的なものである。その適用除外には、次の要件をすべて満たすことが必要である。すなわち、各法人内における職業の実際の遂行と監督、相応の報酬を伴う少なくとも50パーセントの雇用契約、実質的な物的・業務上の一体性（同一の事務所、従業員および経営陣）、ならびに商業登記簿への署名権限を伴う登記である。同指令は、その目的が許可の売買および書類上にのみ存在する受託会社を防止することにあると述べている。5
注
- LFid（前掲）第3条〜第5条。両替および仲介業務に関する限定的な許可については、Rapporto 7753 R（前掲）に記載されている。 ↩
- Commissione Costituzione e leggi, Rapporto 7753 R（前掲）、2018年12月31日時点の数値。 ↩
- LFid（前掲）第1条および第8条。 ↩
- LFid（前掲）第7条。 ↩
- Autorità di vigilanza sull'esercizio delle professioni di fiduciario, Direttiva n. 1 – Rilascio della deroga、2019年5月28日、2019年6月1日施行、https://m4.ti.ch/fileadmin/DI/DG/FIDUCIARI/DIRETTIVA_N._1_-_Rilascio_della_deroga.pdf。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。