監督機関：連鎖の新たな環
金融機関法（FinIA）によって創設された監督機関は、エコシステムの連鎖における新たな環である。スイス金融市場監督機構（FINMA）により認可され監督される監督機関は、資産運用会社および受託者を監督し、金融機関法、金融サービス法（FinSA）およびマネーロンダリング防止法（AMLA）に基づく義務の遵守を確認し、不正を当局に報告する。法の執行については引き続き当局が責任を負う。1そのいくつかは、権限を拡大したかつての自主規制機関から生まれたものである。2
運用会社にとって、監督機関は日常的な相手方である。監督機関は加盟申請を審査し、認可に必要な確認書を発行し、リスクに応じて監査の頻度を定め、組織の変更を追跡する。現場への近さと小規模組織に関する知識はその強みであるが、それは十分な資源と、監督機関の財源を負担する加盟者からの真の独立性を有していることが前提である。
この委任された監督のモデルは、1977年の注意義務協定とともに生まれたスイスの自主規制の伝統を、現在では法律によって定められFINMAによって管理される枠組みの中で発展させるものである。それは、金融センターがその規制枠組みを構築してきた方法、すなわち段階的に、担い手を関与させつつ、危機と国際基準の圧力の下で構築してきた方法を反映している。
注
- FINMA, 2020年7月7日付プレスリリース, “Mise en œuvre LSFin/LEFin : la FINMA autorise les premiers organismes de surveillance”（FinSA／FinIAの実施：FINMA、最初の監督機関を認可）。 ↩
- “LSFin et LEFin : une surveillance accrue”（FinSAとFinIA：監督の強化）, Allnews, 2019年9月30日。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。