コモディティ取引の説明責任における銀行の役割

本部第I章で述べた貿易金融を行う銀行は、法と実務が次第に作動させてきた説明責任の梃子を成している。積荷に融資する銀行は、顧客に対し、物品の原産地、その採掘の条件および政府への支払に関する情報の提供を求めることができる。銀行は、その慣行に疑義のある国または取引相手との取引への融資を拒絶することができる。また、サステナビリティ基準を与信条件に組み込むこともできる。

これらの慣行は、いくつかの要因の影響の下で発展してきた。リスク管理の分野における監督当局の要求、銀行の株主および顧客の期待、国際的なサステナブル・ファイナンスのイニシアティブの中でなされた約束、そして評判上の損害への懸念である。このため、貿易金融を行う銀行は、一定のコモディティ（一般炭、オイルサンド、認証を受けていないパーム油）および一定の慣行への融資を除外または制限するセクター方針を策定している。¹

銀行という梃子には限界がある。トレーダーは、とりわけ湾岸諸国やアジアの、要求水準のより低い銀行から、あるいは銀行以外の資金提供者から融資を受けることができる。大手企業は相当の自己資金を有している。したがって、欧米の銀行の要求は、制裁がロシア産石油の取引をドバイに移したのと同様に、疑義のある活動を消滅させることなく他の資金提供者へと移すにとどまる可能性がある。こうして銀行という梃子は、何よりも、欧米の融資と市場へのアクセスを維持したいと望む事業者に対して作用するのである。

注

1. BNP Paribas、セクター方針“Huile de palme”（パーム油）（group.bnpparibas）：同行は生産者である顧客に対し、児童労働および強制労働のないこと、地域社会の自由意思による、事前の、十分な情報に基づく同意、世界遺産、ラムサール条約登録地、Alliance for Zero Extinctionの対象地およびIUCNカテゴリーIからIVにおける新規プランテーションの禁止、高い保護価値の事前評価、「ゼロ焼却」方針、泥炭地の除外、ならびにWHOクラスIaおよびIbの農薬およびパラコートの使用放棄を確保するよう求めている；搾油工場は果房の原産地を追跡しなければならない；精製業者およびトレーダーは、RSPOへの加盟、認証油の優先およびトレーサビリティの確保を求められる；この方針は、融資および市場業務を含むすべての事業部門に適用される。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。