OECDミニマム課税とコモディティ取引

大規模企業グループに対する最低課税は、2021年の経済協力開発機構（OECD）における合意に由来し、スイスでは2024年1月1日から補完税の形で適用されている。対象は売上高が7億5,000万ユーロを超えるグループであり、ジュネーブの大手トレーダーの大半がこれに含まれる。¹これらのグループについては、15パーセントの最低税率が法域ごとに適用される。税率ゼロのフリーゾーンで計上された利益には、グループの本拠地国又はその他の国によって補完税が課され、これにより大手事業者にとってのドバイその他の低税率センターの税制上の優位は縮小する。

センター間の競争に対する影響は現実のものであるが、部分的である。基準額を下回る中堅トレーダーは依然として税率の差に敏感である。これに対し大規模グループは、今や安定性、エコシステム、人材、制裁といった他の基準に基づいて判断しており、これらの点でジュネーブは有利な位置にある。さらにスイスは補完税を自ら課すことを選択しており、これにより、本来であれば他国が代わりに徴収したであろう税収を得ている。ジュネーブを含む各州はその一部を受け取る。²こうして最低課税は、センター間の税制競争を枠組条件をめぐる競争へと転換させた。これは税率をめぐる競争よりもジュネーブにとって有利な土俵である。

注

1. 連邦財務省（FDF）、「Mise en œuvre en Suisse de l’imposition minimale prévue par l’OCDE」（OECDの最低課税のスイスにおける実施）、efd.admin.ch（2026年9月閲覧）：2024年1月1日からの補完税、基準額7億5,000万ユーロ。↩
2. FDF、「Imposition minimale de l’OCDE」（efd.admin.ch）：2023年6月18日の国民投票において投票の78.5%で承認（投票率42.4%）、年間売上高7億5,000万ユーロ以上のグループについて2024年1月1日に補完税を導入、最低税率15%。税収の配分は「75%を州に、25%を連邦に」。初年度の見込み税収は10億スイスフランから25億スイスフラン。↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。