遺産：容認された信用から組織化された信用へ
カルヴァンの後も、利子付き貸付に関する考察は改革派の世界で続いた。テオドール・ド・ベーズをはじめとするジュネーブにおける彼の後継者たちは、規制された容認の立場を維持した。1 17世紀には、ネーデルラントに定住したクロード・ソメーズのような改革派の論者が、学術的な論考において利子の正当性を擁護した。2 ネーデルラント連邦共和国、次いでイングランドは、新たな規模で公的及び私的な信用市場を発展させた。利子の適法性の問題は、次第にその水準と規制の問題へと移っていった。
17世紀及び18世紀のジュネーブは、この動きに加わった。ジュネーブの商人は信用を営み、年金や外国の公債に投資し、その一部は銀行家となった。ナントの勅令の廃止から生まれたユグノーのネットワークは、ジュネーブをパリ、リヨン、アムステルダム及びロンドンと結びつけた。C部では、これらの銀行家が18世紀にいかにしてフランス王政に資金を供給したか、そしてそれに伴うリスクを示す。貸主という職業に対するカルヴァンの不信は、そのとき、ジュネーブのエリート家系が営む尊敬される職業という現実の前に薄れていった。
現代のスイス法は、利子に関する考察の痕跡をいくつか保持している。スイス債務法（CO）は、契約がより高い利率を定めていない場合の遅延利息の利率を5パーセントと定め（CO第104条第1項）、利息は原則としてそれ自体利息を生じないと定めている（CO第105条第3項）。スイス刑法（SCC）は暴利行為を処罰している（SCC第157条）。消費者信用に関する立法は最高利率を定めている。最後に、州（カントン）は約定利息の分野における濫用と闘うための残余的権限を保持している（CO第73条第2項）。3
ジュネーブ金融センターはまた、利子の禁止を維持する宗教的伝統に属する顧客層にもサービスを提供している。riba（リバー）を禁じるイスラム金融は、損益分担、開示されたマークアップでの売買又はリースに基づく手段を発展させてきたが、それらは多くの点で中世スコラ学が認めた契約を想起させる。4 ジュネーブの金融機関は、湾岸地域その他の顧客に対して、これらの原則に適合するサービスを提供している。衡平な生産的信用を搾取から区別しようとしたカルヴァンの考察は、これらの実務にとって示唆に富む比較の視点を提供する。
いわゆる倫理的又は責任ある金融も同様に、世俗的な形でカルヴァン派の一定の要請を受け継いでいる。資金の使途、借主と社会に対する信用の効果、そして創出された価値の公正な分配への配慮は、カルヴァンが定式化した基準と一致している。K部では、サステナブル・ファイナンスとその限界について改めて取り上げる。
注
- La Revue réformée, no. 244、Michel Johner、「La liberté et l’argent : calvinisme et économie」（larevuereformee.net）：1545年11月のクロード・ド・サシャン宛てカルヴァンの書簡は利子付き貸付を正当化しており、その利率は1547年のジュネーブの規定により5%に定められた。四つの条件、すなわち貧者に利子を課さないこと、借主の利益が利子を上回ること、利率が公権力によって定められること、及びこれを生業とすることの禁止が付されている。1580年、テオドール・ド・ベーズの主導の下、牧師団はジュネーブにおける銀行の設立に反対した。François Dermange、「Calvin et le prêt à intérêt : une éthique de la justice ou de l’amour ?」、Foi&Vie 2018/1（forumprotestant.fr）も参照。同論文はカルヴァンが定めた七つの制限を列挙している。 ↩
- Wikipedia (en)、「Claudius Salmasius」：クロード・ソメーズ（1588-1653年）、1631年からスカリゲルの講座を継いだライデン大学教授。「De usuris liber（1630年）及びその後の著作は、金銭に対する穏当かつ適法な利子の擁護であった」（同項目の文献目録では1638年付の版）。 ↩
- CO第73条（droit-bilingue.ch）：第1項「合意によっても、法律又は慣習によっても利率が定められていない利子を負う者は、年5%の割合でこれを支払う」。第2項「約定利息の分野における濫用の取締りは、公法に留保される」。 ↩
- Wikipedia (en)、項目「Islamic banking and finance」：「あらゆる形態の利子はリバーであり、したがって禁止される」。リバーを扱うコーランの12の節。ガラル（不確実性）の禁止。ムダーラバ（「商業事業における利益分配型の組合」）、ムシャーラカ（複数の出資による共同事業）、ムラーバハ（「コスト・プラス」型融資）、イジャーラ（リース）、スクーク（「従来型債券に代わるイスラムの手段」）。資産は3兆8,800億米ドル（Islamic Financial Services Board, Stability Report 2025）又は5兆9,800億米ドル（ICD-LSEG, Islamic Finance Development Report 2025）と推計されている。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。