制裁：法が流れを断ち切るとき — 概観と要約

2022年2月28日、連邦参事会は臨時会議において、欧州連合（EU）の対ロシア制裁を採用することを決定した。連邦大統領が確信をもって講じる広範な措置として発表したこの決定は、制裁法をジュネーブ金融センターの関心の中心に据えた。その銀行は巨額のロシア資産を管理しており、そのトレーダーは、報道機関の推計によれば、ロシアの石油およびガスの大きな割合を扱っていた。本章では、スイスの制裁の枠組みを述べ、対ロシア措置とその累次の制裁パッケージの採用をたどり、資産管理とコモディティ取引に対するその影響を分析し、回避事案を検討し、機関とトレーダーにとっての実務上の帰結を導き出す。第A部で述べたルイ11世の勅令との類似は、どのページにも見て取れる。すなわち、通過の地は、主権者が遮断しうる流れによって生きているのである。

五つの文で

1. スイスは、国際連合の制裁を義務として適用し、欧州連合の制裁を連邦参事会の決定によって採用している。その根拠は禁輸法（EmbA）であり、実施は経済省経済事務局（SECO）が担当している。
2. 2022年2月28日、連邦参事会は欧州連合の対ロシア制裁の全体を採用することを決定し、それは3月4日から適用された。その後、2026年2月の第19次に至るまで、累次の制裁パッケージが続いた。
3. スイスで凍結された資産は、2025年4月1日時点で74億スイスフランに達した。ジュネーブの銀行は、制裁対象者との取引関係を凍結し、ロシア人顧客全体を再審査しなければならなかった。
4. 制裁により、ジュネーブの大手取引会社はロシア産石油に関連する活動を停止せざるを得なくなり、その活動はドバイに移った。また制裁は回避事案を生み、そのなかには2024年に欧州連合の制裁対象となったジュネーブのトレーダーの事案も含まれる。
5. 制裁コンプライアンスには、スクリーニング、所有と支配の分析、取引の分析、文書化されたガバナンス、そして域外適用のある外国の制度の考慮が求められる。

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。