業績指標
アナリストおよび経営陣は、資産運用銀行を評価するためにいくつかの指標を追跡している。預り資産は事業の規模を測る。純新規資金は、市場の動きとは独立に新たな資産を引き付ける能力を測る。粗利益率、すなわち収益の資産に対する比率は、資産を収益化する能力を測る。経費率は効率性を測る。自己資本利益率は所有者にとっての収益を測る。
これらの指標は慎重に解釈しなければならない。資産の急速な増加は、高リスクの顧客の獲得や持続不可能な価格条件の結果であることがある。高い粗利益率は過大な報酬を反映していることがあり、それはいずれ透明性と競争によって侵食される。低い経費率は、コンプライアンスや技術への過少投資を隠していることがある。
ジュネーブの大手プライベートバンクは、2014年の組織転換以来、財務情報を公表している。たとえばPictetは、2022年に7億6,800万スイスフラン、2021年に10億800万スイスフランの純利益を計上し、2023年6月30日時点の資産は6,380億スイスフランであった。1これらの数字は、大規模な資産運用・資産管理グループが、その規模、多角化および組織の効率性により、相当な利益を生み出し得ることを示している。
注
- “Pictet paie 123 millions de dollars pour régler son contentieux avec les États-Unis”（Pictet、米国との紛争解決のため1億2,300万ドルを支払う）, Le Temps, 2023年12月5日。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。