FINMAと法の執行

スイス金融市場監督機構（FINMA）は、金融市場法を執行するための広範な権限を有する。FINMAは、法令遵守状態の回復を命じ、法令に違反して得られた利益を没収し、個人が上級経営職に就くことを禁止し、その決定を公表し、重大な場合には認可を取り消すことができる。¹FINMAは金融機関に過料を科す権限を有しておらず、この点はCredit Suisseの危機以来議論されている。

FINMAはまた、金融機関の能力を重視している。Fondation Genève Place Financièreの調査における記述によれば、FINMAは2025年4月8日に開催された会議において、能力の強化を求めた。²この要請は、とりわけリスク管理、コンプライアンス及び資金洗浄防止に関わるものであり、これらの分野では、規則とリスクの複雑化に伴い、資格を有する専門家が必要とされている。

監督機関による独立系資産運用会社の監督は独自のモデルであり、統制の一部を専門の主体に委ねつつ、法の執行に関するFINMAの責任を維持するものである。ある専門誌によれば、FINMAは、新たな規則を遵守していない疑いのある機関に対して措置を講じなければならなかった。³

注

1. FINMA「Instruments d’enforcement」（執行手段）（finma.ch/enforcement）：予防措置、法令遵守状態の回復、確認決定、職業禁止、認可を得ない活動の禁止、確定決定の公表、利益の没収、認可の取消し、清算及び破産。FINMA「Interdiction d’exercer」（職業禁止）：金融市場監督法（FINMASA、LFINMA）第33条に基づく最長5年の禁止であり、上級経営職において監督法の重大な違反について責任を負う者を対象とする。 ↩
2. Allnews、2025年10月16日、前掲。 ↩
3. LExpert Invest、前掲。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。