カルヴァンと利息：宗教改革は信用に実際何をもたらしたか

金融史に関する文のうち、これほど頻繁に繰り返されるものは少ない。すなわち、カルヴァンが利子を容認し、それによって資本主義を可能にしたという一文である。この文は前半も後半も正確ではない。カルヴァンが何を書いたのか、ジュネーブの市参事会が何を定めたのか、裁判所が実際に何をしたのか、そして近代経済史がヴェーバー・テーゼをどう扱ってきたのかは、いずれもより正確に述べることができる。そして、その正確な形の方が、法律家にとってはスローガンよりも有用である。

出発点

教会法上の利子の禁止は、ルカによる福音書6章35節と、貨幣は不妊であるというアリストテレスの議論に依拠していた。それは資本からの利益を全面的に禁止するものでは決してなかった。中世の実務は一連の許容された形式を発展させた。資産からの年収益を買い取るcensus（定期金売買）、貸主がリスクを分担する組合であるsocietas、被った損失と逸失した利益の補償であるdamnum emergensとlucrum cessans、そして収益が通貨相場の差として現れる為替契約である。

ジュネーブでは、宗教改革以前から状況はすでに特異であった。1387年の特権状は、合理的な利率による利付き貸付を明文で認めていた。したがって、この都市は信用を適法なものとするために宗教改革を必要としなかった。

カルヴァンが書いたこと

カルヴァンの立場は、友人クロード・ド・サシャンに宛てた書簡と、注解書や説教の諸所に現れている。彼は、聖書の禁止規定が一般的に適用されるものであることを否定する。モーセの規定はイスラエルの貧者を保護するためのものであり、あらゆる時代とあらゆる場所に妥当する命令ではない。この問題を規律するのは形式的な規則ではなく、衡平である。

そのうえで彼は条件を付しており、その条件こそが彼の立場の実質である。

• 生活のために借りる貧者から利子を取ってはならない。
• 利子は当局が許容する利率を超えてはならない。
• 貸主は自らの利益を借主の必要よりも優先してはならず、貸付によって債務者が以前よりも悪い状況に置かれてはならない。
• 何人も利付き貸付を生業としてはならない。
• 借主は、その金銭から少なくとも貸主と同等の利益を得なければならない。

市参事会はこの枠組みを、条例で定める上限利率として具体化した。当初は5%、後には時に6%以上とされた。利率の水準は当局が設定し、当事者間の交渉に委ねられることはなく、業としての貸付は引き続き禁止された。カルヴァンはまた、抑圧について沈黙する者を非難した。彼の政治的著作においては、君主の行き過ぎに抵抗するのは為政者の任務とされている。

裁判記録が示すもの

教義と執行は別物である。1555年から1557年までの長老会議と市参事会の記録は近年の研究において体系的に調査されており、その知見は教義よりも興味深い。

高利に関する手続は実際に提起されていた。そして、それは驚くほど頻繁に、女性と賭博者という二つの集団に向けられていた。女性は近隣で小規模な信用供与を営んでいた。それは目に見える日常的なものであり、文書によらずに行われ、弁護人なしに防御されるものであった。大規模な商人の信用は為替手形を通じて行われ、公証人によって文書化されており、ほとんど手が付けられなかった。

いくつかの説明が可能であるが、史料はそのいずれかに決着をつけていない。小規模な家庭内の信用が目につきやすかったこと、金銭問題における女性に対する当時の偏見、そして当局の前で自らを防御する女性の能力が相対的に低かったことである。このパターンが確かに示しているのは、ジュネーブの信用制度が不均等に執行されていたこと、そしてその厳しさが、市場のうちそれを吸収する能力が最も低い部分に向けられていたことである。

亡命者の法律家

この制度を運用した法律家の環境そのものが、移住の産物であった。ジェルマン・コラドンは1508年にベリー地方のラ・シャトルに生まれ、1531年から1542年までブールジュでローマ法の教授を務めた。迫害に直面して1550年にブールジュを去り、ジュネーブに来て、1550年に居住者として、1555年に市民として受け入れられた。1553年のセルヴェトゥス裁判ではカルヴァンを支持し、1559年に六十人会と二百人会の議員に選出された。そして1568年の諸勅令、すなわち2世紀以上にわたってジュネーブを規律した政治勅令と民事勅令の主たる起草者であった。民事勅令だけでも、手続に関して32の編を擁していた。

1572年の聖バルテルミの虐殺の後、フランソワ・オトマンが同じ環境に加わり、ジュネーブでローマ法の教授となって、1573年に同地でFranco-Galliaを刊行した。

ヴェーバー・テーゼとその後

1904年と1905年、マックス・ヴェーバーはArchiv für Sozialwissenschaft und Sozialpolitikにおいて、プロテスタンティズム、とりわけカルヴァン主義の倫理が、近代資本主義を生み出した心性を生んだと論じた。すなわち、方法的な生活態度、天職としての労働、消費の抑制、利益の再投資である。リチャード・トーニーは1926年にこの議論を別の方向に発展させ、両者の関係を相互的なものとして扱った。

経済史はこのテーゼを繰り返し検証してきたが、二つの異論が持続的な妥当性を示している。第一に、人的資本に関する研究に結び付く異論であり、プロテスタント地域で測定される優位は、労働に対する独自の態度よりも、識字率によってよりよく説明されるとする。誰もが聖書を読むことを期待されていたからである。第二に、ドイツの諸領邦のデータに基づく異論であり、主張されている成長上の優位はそもそも実証的に示すことができないとする。

この論争は決着しておらず、本ポータルの目的上、決着させる必要もない。重要なのは、この論争を経てもなお残る、より控えめな観察である。すなわち、1536年以後にジュネーブが得たものは、何よりもまず美徳ではなく、技能と資本と取引先を携えた人々であった。

その観察を裏付ける数値

1549年から1587年までの間に、ジュネーブは約8,000人の亡命者を受け入れ、そのうち約3,000人が定住した。人口は1550年に約13,150人、1580年に約17,330人であった。したがって、新来者は住民のおよそ30%を占めていたことになる。ブルラマキ、ディオダーティ、ミケーリ、カランドリーニといったルッカ出身の家系は都市貴族の一員となった。数十人のユグノーの印刷業者が、この都市を聖書と詩篇集の中心地とした。亡命者は、繊維、絹、国際銀行業、奢侈品産業を活性化させた。

実務家がここから得るべきもの

三つの命題が現在にも通じており、そのそれぞれに現代における対応物がある。

許容と監督。機能する金融秩序は、許容された手法とその条件に対する監督との組合せから生まれる。条例で定められたカルヴァンの上限利率と、今日の金融サービス法に基づく行為規制は、異なる言葉で表現された同一の構造である。すなわち、活動は適法であり、その条件は当事者以外の者が設定する。

不均等な執行は二層市場を生む。規則が文書化されたものに対してではなく目に見えるものに対して執行される場合、市場のうち文書化された部分は成長し、目に見える部分は非公式の領域へと追いやられる。同じ力学は現代のマネーロンダリング対策の実務にも現れており、そこではコンプライアンスのコストが金融機関と顧客の間で不均等に生じている。

技能は教義よりも速く移動する。宗教改革がジュネーブに及ぼした測定可能な効果は移住であった。今日の金融センターにとって、それに相当するのは、実際に物事を遂行できる人々を引き付け、引き留める能力である。この点は、認可制度、コンプライアンス要員のコスト、監督の言語をめぐるあらゆる議論において繰り返し現れる。

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