プライベートバンク

バーゼルには、長い歴史を有する一群のプライベートバンクがある。1787年に設立されたLa Roche & Co Banquiersはスイス最古のプライベートバンクの一つであり、現在も創業家の名を冠している。1813年に設立されたDreyfus Söhne & Cieは、2世紀以上にわたりドレフュス家の手にとどまっている。1886年設立のE. Gutzwiller & Cieと1920年設立のBaumann & Cieが、伝統的なバーゼルのプライベートバンクの顔ぶれを構成する。¹ これらの銀行は、スイス国内および国際的な個人顧客と一族のための資産管理、ならびに機関投資家のための資産運用に注力している。従業員数十名から数百名という国際的な基準では小規模な銀行であるが、多額の資産を管理している。

バーゼルに本店を置く最大のプライベートバンクは、Bank J. Safra Sarasinである。その起源は、C部で述べた絹リボン商人のサラシン家と、19世紀に設立された銀行A. Sarasin & Cieにある。同行は株式会社に転換され、2000年代初頭にオランダのラボバンクに買収された後、2011年および2012年にブラジル・レバノン系のサフラ家のJ. Safraグループに売却された。2013年にBank J. Safra Sarasinと改称された同行は、今日ではスイスの比較的大規模なプライベートバンクの一つであり、欧州、アジア、中東およびラテンアメリカに拠点を有し、サステナブル投資を得意分野の一つとしている。² 同行はまた、ドイツのcum-ex事件における役割でも知られるようになった。同行は配当剥離取引を行ったファンドのカストディアン銀行としてこの事件に関与し、それはドイツおよびスイスにおける訴訟につながった。³

バーゼルのプライベートバンクは、スイスのプライベートバンキングの変遷を示している。21世紀初頭まで、その業務の大部分は、銀行秘密によって保護された外国人顧客の未申告資産の管理であった。外国の課税目的における銀行秘密の終焉により、これらの銀行はそうした資産を適正化するか取引関係を解消すること、税務コンプライアンスを遵守する顧客に注力すること、そして助言の質と投資のパフォーマンスで競争することを余儀なくされた。スイスの小規模なプライベートバンクのいくつかはこの移行を乗り越えられず、売却または清算された。生き残ったバーゼルのプライベートバンクは、その伝統、独立性、慎重さおよび専門性を強調することによって生き残ったのである。

注

1. バーゼルのプライベートバンクであるLa Roche & Co Banquiers（1787年）、Dreyfus Söhne & Cie AG Banquiers（1813年）、E. Gutzwiller & Cie Banquiers（1886年）およびBaumann & Cie Banquiers（1920年）については、各行およびスイス・プライベートバンク協会の刊行物を参照。日付および現在の法形態は要確認。 ↩
2. Bank Sarasinの沿革（ラボバンクによる買収、2011年／2012年のJ. Safraグループへの売却、2013年のBank J. Safra Sarasinへの改称）およびサステナブル投資への注力については、Bank J. Safra Sarasinの刊行物を参照。日付は要確認。 ↩
3. 投資ファンドのカストディアンとしてのBank Sarasinのcum-ex取引（配当剥離）への関与、およびその結果生じたドイツおよびスイスにおける訴訟（投資家の請求に関する連邦最高裁判所の判決を含む）については、公表された判決および報道を参照。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。