2004年の保険監督法
2004年12月17日の保険監督法（VAG）は2006年1月1日に施行され、1978年の法律およびそれ以前の複数の法律に取って代わった。1 同法第1条に定められた目的は、保険会社の支払不能のリスクおよび濫用から被保険者を保護することである。この文言は重要である。なぜなら、それは金融システムの安定や業界の競争力よりも前に、保険契約者の保護を保険監督の第一の目的に据えているからである。その後、金融市場監督法（FINMASA）は、金融市場の機能の保護をスイス金融市場監督機構（FINMA）の一般的な目的として追加した。その結果、現在では二つの目的が並び立っている。2
同法は、スイスに本店を置き元受保険事業または再保険事業を営む保険会社、外国保険会社のスイス支店、保険仲介者、ならびに保険グループおよび保険コングロマリットに適用される。すべての保険会社は、営もうとする保険種目ごとにFINMAの免許を必要とする。免許を取得するためには、会社は事業計画を提出しなければならない。事業計画には、その組織、地理的および事項的な活動範囲、再保険の手配、自己資本およびリスク管理が記載される。3 事業計画は生きた文書である。その本質的要素を変更するには、当該要素に応じてFINMAの承認または届出が必要とされる。これにより、監督当局は会社の存続期間を通じてその実際の事業について情報を得続けることができる。
同法のいくつかの原則には、スイス固有の伝統が反映されている。種目分離の原則（Spartentrennung）は、生命保険会社が損害保険事業を併営することを禁止しており、生命保険契約の付帯としての傷害保険および疾病保険についてのみ限定的な例外が認められている。その目的は、生命保険契約者の長期的な貯蓄が損害保険の保険金支払の変動にさらされることを防ぐことにある。4 スイスの保険会社のグループ構造はこのことから説明される。すなわち、典型的には共通の持株会社の下に生命保険会社と損害保険会社が並んで保有されている。たとえばBaloiseは、長年にわたりBasler Leben AGとBasler Versicherung AGを同一グループ内の別個の法人として運営しており、この構造は合併後のグループに引き継がれている。保険会社は株式会社または協同組合の形態をとらなければならず、このことはスイスの保険における相互扶助の伝統の重要性を反映している。5
2004年のVAGは、商品の監督からソルベンシーおよびガバナンスの監督への移行を画するものであった。保険料率および普通保険約款の事前認可は、職域年金事業および補完的医療保険を除き、大部分が廃止された。これに代えて、同法は、適切なリスク管理、内部統制システム、責任アクチュアリーおよび外部監査法人を要件として導入した。保険会社は、また、引き受けているリスクに応じて測定される十分な資本を維持する義務を負うこととなった。6 責任アクチュアリーは、責任準備金が適切であること、およびソルベンシーが正しく算定されることを確保しなければならない。責任アクチュアリーはこの制度の中心的な存在となり、外部監査人の役割に似た形で、保険会社の経営陣と監督当局との間に立つこととなった。
同法は、また、監督当局に広範な保全措置の手段を与えた。保険会社がもはやその義務を履行しない場合、または保険契約者の利益が危険にさらされていると認められる場合には、FINMAは介入することができる。その措置は、資産の自由な処分の制限から、調査担当者の選任、さらには保険契約ポートフォリオの他の会社への移転にまで及ぶ。7 2024年まで、同法には銀行に利用可能なものに匹敵する特別な再建手続が存在しなかった。そのため、保険会社の破綻の最終的な帰結は破産であった。2024年に施行された改正はこの欠缺を埋めたものであり、本章の後半で論じる。
注
- 2004年12月17日の保険会社の監督に関する連邦法（VAG, SR 961.01）、2006年1月1日施行。同法は1978年6月23日の私保険機関の監督に関する連邦法に取って代わった。要確認。 ↩
- VAG第1条（目的：支払不能リスクおよび濫用からの被保険者の保護）、FINMASA第5条（金融市場監督の目的：債権者、投資家および被保険者の保護ならびに金融市場の機能の保護）。要確認。 ↩
- VAG第3条～第4条（免許要件および事業計画）、保険監督令（AVO）附属書1（保険種目の分類）。要確認。 ↩
- VAG第12条（生命保険と他の種目との併営の禁止、ただし例外あり）。EU法における対応規定（ソルベンシーII指令第73条）も参照。要確認。 ↩
- VAG第7条（法形態：Aktiengesellschaft または Genossenschaft）。スイスの保険会社のグループ構造については、Baloise、Helvetia、Swiss LifeおよびZurichの年次報告書を参照。要確認。 ↩
- VAG第22条～第24条（リスク管理、責任アクチュアリー verantwortlicher Aktuar）、VAG第9条（ソルベンシー）、VAG第28条以下（監査）。職域年金および補完的医療保険について予防的な商品規制が維持されていることについては、VAG第4条第2項r号およびVAG第38条を参照。要確認。 ↩
- VAG第51条（保全措置、sichernde Massnahmen）、VAG第52条（免許の取消し）、VAG第53条～第54条（破産）。要確認。 ↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。