リスクの文化

バーゼルのプライベートバンカーは、自らの状況を反映したリスクの文化を発展させた。彼らは救済してくれる最後の貸し手なしに自らの財産を危険にさらしており、そのため評判が彼らの主要な資産であった。したがって彼らは保守的であった。主として優良な担保に対して、面識のある借り手に、短期間貸し付けた。現金と流動資産の大きな準備を保持した。投機を避けた。そしてエクスポージャーを分散した。

この保守主義も破綻を防ぐことはできなかった。1825年、1836年、1847年および1857年の危機を含む19世紀の金融危機はスイスの銀行に影響を及ぼし、バーゼルのいくつかの商館が破綻または清算された。プライベートバンクの破綻は、財産と地位を失うパートナーにとっては個人的な破局であり、貯蓄を失う可能性のある預金者にとっては金融上の破局であった。そのような破綻の記憶は、生き残った者たちの保守主義を強化した。¹

プライベートバンカーのリスクの文化は、バーゼルとジュネーブの銀行家家族に伝えられてきたいくつかの格言に要約することができる。知らない者には決して貸すな。借り手が返済できる以上に決して貸すな。短期で借りて長期で貸すことは決してするな。準備は金で保ち、自らの事柄は整然と保て。そして他人の金で決して投機するな。これらの格言は、現代の銀行規制の原則を先取りしている。すなわち、顧客の把握、信用力の評価、流動性と期間のミスマッチの管理、自己資本の維持、そして顧客資産と銀行自身のポジションとの分離である。

注

1. 19世紀の金融危機（1825年、1836年／37年、1847年、1857年）およびバーゼルの商館の破綻を含むそのスイスの銀行への影響については、スイスの銀行史に関する文献を参照。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。