監督：FINMA、銀行法、FinSAとFinIA――結論

結論

スイスの金融市場は、2009年に創設された統合当局であるスイス金融市場監督機構（FINMA）によって監督されており、FINMAはその監督の大部分について監査法人に、ポートフォリオ・マネージャーおよび受託者については監督機関に依拠している。銀行法（BankA）は銀行に認可を求め、その認可を、非の打ちどころのない業務遂行の保証をはじめとする条件に服させている。自己資本規制命令と流動性規制命令はバーゼル委員会の基準を実施するものであり、スイスはその最終的なバーゼルIII基準を2025年に実施した。システム上重要な銀行に対してより高い資本要件と再建・破綻処理計画を課す2012年の大きすぎて潰せない（too-big-to-fail）制度は、Credit Suisseの破綻においては適用されず、そのことが、同制度とFINMAの権限を強化する提案につながっている。

2020年の金融サービス法（FinSA）と金融機関法（FinIA）は、顧客区分、情報提供義務および適合性義務、不正確な情報に対する責任を伴う目論見書制度、オンブズマン機関、そして外国の顧客アドバイザーの登録簿を備えた、行為規制とプルーデンス規制の新たな構造を創出した。スイスは、FINMAのガイドラインと分散型台帳技術法（DLT法）を通じて、暗号資産およびデジタル資産のための先駆的な枠組みを整備した。スイスの事業者の外国市場へのアクセスは依然として制約されているため、スイスは英国との協定のような二国間の解決策を模索している。FINMAは、確認的決定、業務禁止、利益の没収および公表によって法を執行しているが、機関に罰金を科す権限はいまだ有していない。Credit Suisseの破綻を受けた改革、すなわち上級管理者制度や公的流動性バックストップは、改正された預金保護、国立銀行のマクロプルーデンス上の役割、オペレーショナル・レジリエンスに関する規則、そして外国の監督当局との協力とともに、危機の後も適応を続ける制度の姿を示している。次章では、マネーロンダリング対策を検討する。

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