制裁

2022年2月のロシアによるウクライナ侵攻以来、制裁はスイス金融センターの中心的な関心事の一つとなっている。スイスは禁輸法に基づいて制裁を適用している。同法は、国際連合、欧州安全保障協力機構またはスイスの主要な貿易相手国が決定した制裁を実施するため、連邦参事会が強制措置を採ることを認めている。実務上、スイスは欧州連合（EU）の制裁の大部分を採用し、経済省経済事務局（SECO）が所管する連邦参事会の命令によってこれを実施している。¹

2022年2月28日、ロシアに対するEUの制裁を採用するとした連邦参事会の決定は、スイスの制裁政策の転換点となった。スイスはそれまで、中立を理由に他国の制裁を採用することに消極的であり、場合によっては、スイスを経由した外国制裁の回避を防止する措置にとどめていた。スイスの銀行にあるロシア資産の規模は数百億フランと推計されており、またロシアとの取引においてスイスのコモディティ取引業者が重要な地位を占めていたことから、スイスの決定は特に大きな意味を持った。²

制裁の実施にあたり、金融仲介業者は、顧客および取引を指定対象者のリストと照合し、指定対象者およびその所有または支配する事業体の資産を凍結し、凍結資産をSECOに報告し、制裁の回避となる取引を拒絶することを求められる。違反は禁輸法上の犯罪となる。所有および支配の判定は、第C部が第一次世界大戦におけるバーゼル伝道会の財産差押えに関連して言及したものであるが、制裁コンプライアンスにおける最も困難な作業の一つである。指定対象者はしばしば、会社や信託の複雑な連鎖を通じて資産を保有しているからである。³

スイスで制裁について助言する実務家は、三つの制度を考慮に入れなければならない。スイスの制裁は直接適用される。EUの制裁は、スイスの金融機関の欧州における事業および欧州の取引相手を通じてスイスの金融機関に影響を及ぼし、米国の制裁は、ドル決済システムおよび二次制裁を通じて域外的な効力を持つ。これらの制度の相互作用は、慎重な法的分析を要する抵触と不確実性を生み出す。筆者は、認定輸出コンプライアンス・オフィサーとして長年にわたり制裁および輸出管理について助言してきたが、制裁が地政学の手段となった世界にスイス金融センターがいかに適応しなければならなかったかを見てきた。

注

1. 2002年3月22日の国際制裁の実施に関する連邦法（禁輸法（EmbA）、SR 946.231）、ウクライナ情勢に関連する措置に関する2022年3月4日の命令（SR 946.231.176.72）、SECO所管。要確認。 ↩
2. ロシアに対するEU制裁を採用した2022年2月28日の連邦参事会の決定、およびSECOが報告した凍結ロシア資産の金額については、SECOの公表資料を参照。数値は要確認。 ↩
3. 禁輸法の刑事規定（EmbA第9条および第10条）ならびに指定対象者の資産を凍結し報告する金融仲介業者の義務については、SR 946.231およびSECOのガイダンスを参照。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。