下からの比例性：小規模銀行制度
バーゼル基準は、国際的に活動する銀行を対象として策定された。しかし多くの法域は、純粋に国内業務のみを営む小規模な貯蓄銀行や協同組合銀行を含め、すべての銀行にこれを適用している。モデル、報告システムおよび専門人材のコストは貸借対照表の規模に比例して減少するわけではないため、ますます複雑化する基準の遵守コストは、こうした金融機関に不均衡に重くのしかかる。2010年以降、この懸念から、比例性、すなわち規制の強度は金融機関の規模、複雑性およびリスクに対応すべきであるという考え方をめぐる国際的な議論が生じた。1
200を超える銀行を擁し、その大多数が小規模であるスイスは、この議論にとりわけ徹底した回答を示した。2018年、スイス金融市場監督機構（FINMA）は試行段階を開始し、一群の小規模銀行は、厳格な条件を満たせばバーゼルの枠組みの大部分の適用を受けないことを選択できるようになった。この制度は、自己資本令（CAO）および複数のFINMA通達の改正により、2020年1月1日に恒久化された。監督区分4および5の銀行は、特に十分な自己資本と流動性を有する場合に適格となる。その見返りとして、これらの銀行は、とりわけリスク加重自己資本比率の算定および安定調達比率の適用を免除され、報告、開示および監査の義務の軽減を受ける。2
この制度の核心は、バーゼルの最低水準をはるかに上回る水準に設定された単純なレバレッジ比率である。国際的な最低水準が3%であるのに対し、非加重のエクスポージャーの約8%の自己資本を保有する銀行は、その安全性を示すためにリスク・ウェイトを必要としない。この制度は、バーゼルIIおよびバーゼルIIIの論理を逆転させるものである。国際的な枠組みがリスク感応度の層を重ねるのに対し、スイスの小規模銀行制度は、それらを単一の頑健な指標に置き換え、その水準を、リスク加重が測定したであろうリスクを吸収するに足るほど高く設定している。FINMAは2024年に免除をさらに拡大し、制度をバーゼルIIIの最終化基準に適合させた。3 FINMAの公表資料によれば、適格銀行のうち相当の割合がこの制度を選択しており、その中には地方銀行やバーゼル地域の小規模なプライベートバンクが含まれる。
スイスの手法は、他の地域で並行して行われていた議論に影響を与えた。米国では、2018年の経済成長・規制緩和・消費者保護法（Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act）により、コミュニティ・バンク・レバレッジ比率が導入された。これにより、資産が100億ドル未満の適格銀行は、リスクベースの自己資本規則に代えて単一のレバレッジ要件を満たせばよいこととなった。4 英国では、健全性規制機構（PRA）が2021年以降、小規模な国内預金取扱機関を対象とする強固かつ簡素な（strong and simple）枠組みを数段階に分けて策定した。その討議資料はスイスの制度を含む外国のモデルを検討したが、論者は、英国の当局がリスク加重要件を簡素化した形で維持する、より慎重な道を選んだと指摘した。5 欧州連合（EU）では、2019年の改正自己資本規則（CRR）が、報告および開示が簡素化された小規模かつ非複雑な金融機関の区分を導入した。スイスの制度は、小規模銀行についてバーゼルの算定を単一の高いレバレッジ比率に置き換えた法域の、最も一貫した例であり続けている。この制度は、バーゼル銀行監督委員会の加盟国が、バーゼルで基準を交渉することに加え、国内で代替策を試行することによっても国際的な議論に貢献できることを示している。
注
- バーゼルIII以後の銀行規制における比例性の議論については、バーゼル銀行監督委員会の調査Proportionality in bank regulation and supervision（2019年）およびFSI Insightsの論文Proportionality in banking regulation: a cross-country comparison（2017年8月）を参照。要確認。↩
- 小規模銀行制度（Kleinbankenregime）、2018年からのその試行段階および2020年1月1日の恒久的導入（CAO第47a条以下）については、適格要件（簡素化されたレバレッジ比率8%、流動性カバレッジ比率110%以上、調達比率100%以上）および免除内容を含め、FINMAの小規模銀行制度に関する資料を参照。数値は要確認。↩
- 2024年に小規模銀行制度に導入された追加的な免除およびバーゼルIIIの最終化基準への同制度の適合については、FINMA, "Further exemptions in the small banks regime are strengthening proportionality in supervisory activities"（2024年）を参照。要確認。↩
- 2018年経済成長・規制緩和・消費者保護法第201条に基づくコミュニティ・バンク・レバレッジ比率の枠組みは、2019年に米国の連邦銀行監督機関により採択され、2020年から適用されている。これについては、連邦銀行監督機関の最終規則を参照。要確認。↩
- 小規模な国内預金取扱機関を対象とする健全性規制機構の「strong and simple」枠組み（2021年4月の討議資料DP1/21、ならびにその後の流動性、開示および自己資本に関する市中協議文書および政策声明）と、同枠組みにおける小規模銀行に関する国際的な制度への言及については、Bank of Englandの刊行物を参照。状況は要確認。↩
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。