FinSAとFinIA：新たな構造

2020年1月1日、スイスにおける金融サービスおよび金融機関の規制を一変させる二つの新法、すなわち金融サービス法（FinSA）と金融機関法（FinIA）が施行された。これらは、欧州の第2次金融商品市場指令（MiFID II）、および2008年の金融危機後の投資家保護強化に向けた国際的な動向に対するスイスの回答であった。これらはまた、数十年にわたって断片的に発展してきた金融部門の規制について、一貫した体系を構築する試みでもあった。¹

金融サービス法は、それを提供する機関の種類にかかわらず、金融サービスの提供を規律する。同法は、銀行、証券会社、ポートフォリオ・マネージャー、特定の商品に関する保険会社、そしてスイスおよび外国の顧客アドバイザーに適用される。同法は、金融サービス提供者の顧客に対する義務、目論見書および重要情報文書の要件、ならびに紛争解決の手続を定めている。金融機関法は、銀行および保険会社以外の金融機関、すなわち証券会社、ファンド運用会社、集団投資資産の運用者、ポートフォリオ・マネージャーおよび受託者の認可と監督を規律する。両法は相まって、行為規制が金融サービスのすべての提供者に一律に適用される一方、健全性規制は機関の種類に応じて異なるという体系を創出した。

注

1. 2018年6月15日の金融サービスに関する連邦法（FinSA、SR 950.1）および2018年6月15日の金融機関に関する連邦法（FinIA、SR 954.1）、いずれも2020年1月1日施行、施行令（金融サービス令（FinSO）、金融機関令（FinIO））を伴う。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。