預金保護とesisuisseの改革

スイスは、破産における法定の優先権と銀行の自主規制とを組み合わせた制度によって銀行預金を保護している。顧客1人・銀行1行当たり10万フランまでの預金は、銀行の破産において優先権を有し、優先的に払い戻される。銀行法（BankA）は、銀行に対し、これらの保護預金の迅速な払戻しを保証する制度を組織することを義務付けている。銀行はこの任務を、バーゼルに本部を置く銀行および証券会社の団体であるesisuisseに委ねている。¹

この制度は二段階で機能する。スイス金融市場監督機構（FINMA）が銀行に対して保護措置を命じ、または破産手続を開始すると、保護預金はまず破綻した銀行の流動資産から払い戻される。それが不十分な場合、esisuisseは他の加盟銀行に拠出を求め、加盟銀行は短期間のうちに自らの分担分を拠出しなければならない。したがってこの制度は、銀行が破綻した場合にのみ銀行が支払を約束するものであるから、大部分が事後的に資金調達される。このモデルは、対象預金の目標水準まで事前に基金を積み立てなければならない欧州連合（EU）の預金保証制度とは異なる。²

この制度の弱点は、2023年よりはるか以前から議論されていた。2008年の金融危機において、当時40億フランであった制度の上限は、大規模な銀行の預金と比べて小さいものに見えた。議会は2021年12月に銀行法の改正を可決し、改正法は2023年1月1日に施行された。改正法は、預金者が資金を受け取るまでの期間を短縮し、制度の上限を、数十億フラン単位の最低額を条件として、保護預金総額に対する一定割合に引き上げた。改正法はまた、銀行に対し、その拠出義務の半分を、カストディアンに有価証券または現金を預託することによって担保することを義務付けた。³

改正後の形態においても、この制度は中小規模の銀行の破綻を想定して設計されている。大手銀行の保護預金はその能力を超えるであろうし、それが、クレディ・スイス（Credit Suisse）の事例において当局とスイス国立銀行（SNB）が流動性をもって介入しなければならなかった理由の一つである。バーゼルの二つの州立銀行の顧客には、さらなる保護の層が存在する。バーゼル＝シュタット州（カントン）およびバーゼル＝ラントシャフト州は、それぞれの州立銀行の債務を保証している。もっとも、この保証は州法に依拠しており、スイスの他の地域の一部の州立銀行については制限されている。⁴ 預金保護を拡大し、または事前積立てとすべきか否かという問題は、2024年4月の銀行の安定性に関する連邦参事会報告書において再び提起された。

注

1. 顧客1人・銀行1行当たり10万スイスフランまでの預金の保護（銀行法第37a条および第37h条以下）およびバーゼルに本部を置く自主規制による預金保護制度esisuisseについては、銀行法およびesisuisseの刊行物を参照。要確認。 ↩
2. esisuisseの機能（破綻した銀行の流動資産からの払戻しおよび加盟銀行の拠出）ならびに指令2014/49/EUに基づく事前積立型の預金保証制度との比較については、esisuisseおよび連邦財務省の公表資料を参照。要確認。 ↩
3. 2023年1月1日施行の破産および預金保護に関する2021年12月17日の銀行法改正（払戻期限の短縮、保護預金の1.6%（最低60億スイスフラン）の制度上限、拠出義務の部分的担保化）については、連邦参事会の教書およびesisuisseの公表資料を参照。要確認。 ↩
4. それぞれの州法に基づくバーゼル＝シュタット州によるバーゼル州立銀行の保証およびバーゼル＝ラントシャフト州によるバーゼル＝ラントシャフト州立銀行の保証については、州立銀行法および各行の公表資料を参照。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。