暗号資産とデジタル資産

暗号資産およびデジタル資産は、資金洗浄防止制度に新たな種類の課題を突きつけている。移転は、銀行を介さずに、ブロックチェーン上のアドレスによってしか識別されないこともある当事者間で、数分のうちに国境を越えて行われうる。同時に、パブリック・ブロックチェーンの透明性は、現金では決して可能でなかった方法で取引を追跡することを可能にしている。ツーク州（カントン）その他の地域に多くの暗号資産関連事業を誘致してきたスイスは、早い段階から既存の制度をこれらの事業に適用してきた。¹

スイスのアプローチの下では、暗号資産を金銭または他の暗号資産と交換し、顧客のためにこれを移転し、またはこれを保管する事業者は、原則として金融仲介業者に該当する。これらの事業者は、自主規制機関に加盟するか、スイス金融市場監督機構（FINMA）の直接の監督を受けなければならない。2019年、FINMAはブロックチェーン上の支払に関するガイダンスを発出し、いわゆるトラベル・ルールを暗号資産の移転に適用した。スイスの金融機関は、外部ウォレットについて誰がそれを支配しているかを確認できる場合に限り、当該ウォレットに暗号資産を送付し、または当該ウォレットから受領することができる。少額についての一般的な適用除外を認めないこのルールの適用は、当時の国際基準よりも厳格であった。²

FINMAはまた、取引が少額に分割されるリスクを低減するため、暗号資産の交換取引において顧客の本人確認が必要となる基準額を引き下げた。2021年に施行された分散型台帳技術の発展への連邦法の適合に関する連邦法は、トークン化証券の法的基礎と、デジタル資産のための新たな類型の取引施設を創設した。同法は、これらの資産について独自の資金洗浄防止制度を創設したものではない。FINMAおよび自主規制機関が解釈する資金洗浄防止法（AMLA）の一般規定が引き続き適用される。³

バーゼルはこの分野に独自の形で貢献している。バーゼル銀行監督委員会は、銀行の暗号資産エクスポージャーに関するプルーデンス基準を採択した。国際決済銀行（BIS）のイノベーション・ハブは、データ分析とプライバシー強化技術が、機関や国境を越えた資金洗浄の発見をいかに改善しうるかを探求してきた。暗号資産およびデジタル資産を保有し、それを伝統的な銀行に持ち込もうとする顧客にとって、実務上の課題はしばしばその出所の書類による証明である。銀行は、資産がどのように取得されたか、どの交換所を経由したか、不法な活動に関連するアドレスと結びつけられうるかを尋ねる。これらの質問に答えられない顧客は、しばしば銀行に取引関係を断られることになる。⁴

注

1. 暗号資産およびデジタル資産の分野のサービス提供者へのAMLAの適用、ならびにツーク州（「Crypto Valley」）におけるこれらの事業の集中については、2018年2月16日のイニシャル・コイン・オファリングに関するFINMAガイドラインおよびFINMAの関連公表資料を参照。要確認。 ↩
2. 2019年8月26日のFINMAガイダンス02/2019「Payments on the blockchain」、暗号資産の移転へのトラベル・ルール（FINMA資金洗浄防止令（AMLO-FINMA）第10条）の適用、および外部ウォレットの取扱いについては、FINMAの公表資料を参照。要確認。 ↩
3. 改正AMLO-FINMAにおける暗号資産交換取引の顧客本人確認の基準額の引下げ（1,000スイスフラン）、ならびに2021年に二段階で施行された分散型台帳技術の発展への連邦法の適合に関する2020年9月25日の連邦法（DLT法）については、関係資料を参照。基準額および日付は要確認。 ↩
4. 2022年12月にバーゼル銀行監督委員会が採択した銀行の暗号資産エクスポージャーのプルーデンス上の取扱い、ならびに資金洗浄防止分析に関するBISイノベーション・ハブの取組み（2023年のProject Auroraを含む）については、BISの公表資料を参照。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。