信用情報と評判のビジネス

貸付や手形割引を行う銀行は、借り手の信用力に関する情報を必要とする。バーゼルのプライベートバンクは、この情報を自らの経験、Daigのネットワーク、コルレス先、そして商人の間での照会を通じて入手した。19世紀には、通商の成長と商人や商会の数の増加に伴い、この非公式な仕組みは不十分となった。新たな業種が出現した。商人の信用力に関する情報を収集し、それを購読者に販売する商業信用調査機関である。

最初の商業信用調査機関は1840年代に設立された。のちにDun & Bradstreetとなる1841年のニューヨークのMercantile Agency、そしてロンドンや大陸における同様の機関である。スイスでは、19世紀後半に信用情報機関が設立された。この業種はのちに、現代の信用調査業および債権回収業へと発展した。¹

信用調査機関は、評判に関する情報を商品に変えた。顧客を個人的に知り、同業者の意見に依拠していたプライベートバンカーは、多くの目的において、商会の財務状況、事業の沿革および支払行動を要約した報告書に取って代わられた。国家や大企業の信用力を評価し、その格付けが世界中の投資家と規制当局によって利用されている20世紀の信用格付機関は、この発展の継承者である。のちに債務不履行となった証券に高い格付けを与えた2008年の金融危機における格付機関の役割は、アメリカ合衆国、欧州連合（EU）、そしてより限定的ながらスイスにおけるその規制をもたらした。²

現代のデータ保護法は、個人に関する信用情報の収集と利用を制限している。例えば、スイスの連邦データ保護法は、信用力の評価を目的とする個人データの処理について条件を定めている。³ 19世紀の信用調査機関が考慮する必要のなかった、貸し手の情報需要と借り手のプライバシーの権利との均衡は、現代の金融規制の中心的な問題である。

注

1. 商業信用調査機関の歴史（Mercantile Agency、ニューヨーク、1841年；のちのDun & Bradstreet）およびヨーロッパとスイスにおけるその発展については、信用情報の歴史に関する文献を参照。要確認。 ↩
2. 2008年以後の信用格付機関の規制（米国のDodd-Frank Act；EU規則（EC）No 1060/2009）およびスイス金融市場監督機構（FINMA）による監督目的での格付機関の承認については、関連法令およびFINMAの刊行物を参照。要確認。 ↩
3. 信用力の評価のための個人データの処理における、条件付きの優越的利益に関する連邦データ保護法（FADP）（SR 235.1）第31条第2項c号。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。