コンプライアンス：贈賄防止、制裁と輸出管理――概観と要約

第G部のこれまでの各章は、バーゼルのライフサイエンス産業を、産業基盤として、資本市場における借り手及び発行体として、納税者として、そして知的財産の所有者及びライセンサーとして描いてきた。100を超える国々で医薬品、診断薬、化学品及び種子を販売する企業は、法的リスクの恒常的な主体でもある。その締結する取引のほぼすべてが、同時に複数の国家の法に関わるからである。アジアの病院への支払、中東への実験用試薬の出荷、あるいは東欧での臨床試験は、スイス刑法、当該国の法、並びに米国又は欧州連合（EU）の法の下で問題を生じさせ得る。こうしたリスクを管理する機能は、コンプライアンスと呼ばれる。バーゼルにおいてそれは、独自の部門、独自の職業文化及び独自のサービス提供者を擁する一つの専門分野へと成長した。¹

本章は、バーゼルのグループにとって最も重要な三つのコンプライアンス領域を検討する。第一に、贈賄防止法である。製薬部門において、これは医師、薬剤師及び病院との関わりに関するルールと密接に結びついている。第二に、制裁法である。これは、スイスが2022年2月にロシアに対する欧州連合の制裁を採用して以来、根本的に変化した。第三に、輸出管理である。これは民生用途と軍事用途の双方に使用され得る物品に関わり、化学・バイオテクノロジーの拠点にとっては、化学兵器の前駆物質や生物学的悪用の可能性を有する病原体等を含む。本章は最後に、サプライチェーン・デューデリジェンスに関する新たな義務と、内部通報者がいかに保護されるかという問題を扱う。金融部門により直接的に関わるマネー・ローンダリング防止法は既に第E部で論じており、ここでは他の領域と重なる限りでのみ言及する。²

注

1. スイスの多国籍グループにおける組織上の機能としてのコーポレート・コンプライアンスの発展については、一般に、economiesuisseが公表するSwiss Code of Best Practice for Corporate Governance（2023年改訂版）、並びにそれぞれのコンプライアンス組織を記述するRoche Holding AG及びNovartis AGの年次報告書を参照。要確認。 ↩
2. マネー・ローンダリング防止法（AMLA, SR 955.0）及びスイス金融市場監督機構（FINMA）による金融仲介業者の監督については、本書第E部を参照。 ↩

本章の結論

バーゼルのライフサイエンス・グループは、コンプライアンス規制の緻密な網の下で事業を営んでいる。スイス刑法は公務員に対する贈賄を処罰し、2016年以降は私人間贈賄も職権により訴追されるものとし、スイス刑法（StGB）第102条は組織上の不備について企業に責任を負わせる。米国海外腐敗行為防止法（FCPA）及び英国贈収賄法（UK Bribery Act）は、2020年のNovartisに関する和解が示したとおり、外国当局の権限をスイスの本社にまで及ぼす。治療用製品法及び業界規約は、医療専門家との関わりを詳細に規律している。データ保護規則は、臨床試験及び内部調査を規律する。2022年2月以降、スイスはロシアに対するEUの制裁を採用しているが、イランをめぐる経験は、実務上何が可能かを米国の二次制裁がしばしば決定することを示した。

輸出管理法、化学兵器及び生物兵器に関する条約、並びに国際的な管理レジームは、製品とノウハウが悪用され得る産業に特有の義務を付加する。投資審査、中国資本による所有をめぐる地政学、及びサプライチェーン・デューデリジェンスに関する新たなルールは、課題をさらに広げた。こうしてコンプライアンスは、産業上の専門知識と金融上の専門知識とが出会う分野となった。この出会いはバーゼル経済全体を特徴づけるものであり、同市を取り巻く三国国境地域をも形作っている。

第G部の結論

第G部は、ライフサイエンスをバーゼルの金融の柱として検討した。第I章は、Roche、Novartis、Syngenta及びLonzaによって形成される産業基盤を描いた。そこには、1996年のCiba-GeigyとSandozの合併によるNovartisの誕生、その後グループを再編したスピンオフ、そして1986年のシュヴァイツァーハレ火災が含まれる。同火災が環境規制とライン行動計画にもたらした帰結は、今なおこの産業と河川との関係を規定している。第II章は、製薬グループのコーポレート・ファイナンス、すなわちその社債発行、自己株式取得、配当政策及び買収を分析した。第III章は、旧来の州（カントン）の持株会社優遇措置から、税制改革及び老齢・遺族保険（AHV）財源確保に関する連邦法（STAF）を経て、経済協力開発機構（OECD）のピラー2のミニマム税に至るまでの産業課税をたどり、とりわけ、製薬からの税収への依存を踏まえてバーゼル＝シュタット州が選択した制度設計に注意を払った。

第IV章は、知的財産、ライセンス、及びバイオテクノロジー・スタートアップの資金調達を取り上げた。これらは、大規模グループと大学の研究を、ベンチャーキャピタル及び資本市場と結びつけるものである。本章は、贈賄防止法、制裁、輸出管理及びサプライチェーン・デューデリジェンスが、グループの日常業務をいかに形作り、それを金融センターのコンプライアンスの専門知識といかに結びつけるかを示した。これらの章を総合すると、ライフサイエンスは、その税、資本の流れ及び法的リスクが金融センターと深く絡み合った経済部門であることが分かる。その工場、研究所及び本社は国境をまたぐ地域に所在しているため、次の部では、三国地域（ドライラント）、すなわちライン川、交易、見本市及び芸術を取り上げる。

五つの文で

1.Roche、Novartis、Syngenta及びLonzaはバーゼルの産業基盤を形成しており、それは1996年のNovartis合併、AlconやSandozなどのスピンオフ、並びに1986年のシュヴァイツァーハレ火災がもたらした規制上の帰結によって形作られている。

2.製薬グループは、社債、内部留保及び株式資本に関する措置を通じて国際資本市場で資金を調達しており、その配当、自己株式取得及び買収によって、スイスにおける最も重要な発行体及び投資家の一角を占めている。

3.この産業に対する法人課税は、州の持株会社優遇措置から2020年のSTAF改革を経てOECDのピラー2のミニマム税へと発展しており、バーゼル＝シュタット州は製薬からの税収への依存を軸に自らの制度を設計している。

4.知的財産とライセンスはライフサイエンスの中核的資産を成しており、バーゼルのバイオテクノロジー・スタートアップは、その発展のために、ベンチャーキャピタル、大規模グループとの提携、及び資本市場へのアクセスに依存している。

5.贈賄防止法、制裁、輸出管理及びサプライチェーン・デューデリジェンスはバーゼルのグループにとって緻密なコンプライアンスの枠組みを形成しており、そこではスイス、欧州及び米国のルールが相互に作用し、産業上の専門知識と金融上の専門知識とが出会う。

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。