保険グループ内の銀行業

Baloiseは、銀行を所有していた数少ないスイスの保険グループの一つであった。ゾロトゥルンを本拠とするBaloise Bank SoBaは、2000年前後にグループがゾロトゥルン銀行SoBa（Solothurner Bank SoBa）を買収したことから生まれた。¹同行は、ゾロトゥルン州（カントン）、ベルン州、バーゼル＝ラントシャフト州および近隣地域において、預金口座、住宅ローンおよび投資商品を提供していた。これにより、グループは同じアドバイザーを通じて銀行商品と保険商品を販売することができた。これは、フランス人がbancassuranceと呼び、ドイツ人がAllfinanzと呼ぶモデルである。

一つのグループにおける銀行業と保険業の結合は、スイスにおいては戦略的な合理性を有していた。第3の柱による年金貯蓄は、銀行口座としても生命保険契約としても保有することができるからである。²老後に備えて貯蓄し、住宅を取得するための資金を調達し、死亡と障害から家族を守りたいと考える顧客は、この三つすべてを同じグループから得ることができた。実際には、銀行商品と保険商品のクロスセルがもたらした利益は推進者が期待したよりも小さく、そのため銀行はグループの小さな一部にとどまった。合併後のHelvetia Baloiseグループにおける同行の将来は、戦略的見直しの対象となっている。³

同行はまた、混合グループの規制上の複雑さを示している。保険グループが所有する銀行は銀行法の下でスイス金融市場監督機構（FINMA）の監督を受け、他方で保険会社は保険法の下で監督を受ける。グループ全体は、グループ監督に服する保険グループまたは保険コングロマリットに該当することがあり、その場合には部門横断的に資本とリスクを連結して把握することが求められる。⁴欧州連合（EU）は2002年の金融コングロマリット指令において同じ問題に対処した。スイス法はこれを正式には採用しなかったが、その原則はFINMAのアプローチに影響を与えた。

注

1. Bâloiseグループによるゾロトゥルン銀行SoBaの買収と、Baloise Bank SoBa AG（ゾロトゥルン）としての統合については、Bâloise Holdingおよび同行の年次報告書を参照。日付は要確認。 ↩
2. 銀行財団における拘束年金口座と拘束年金保険契約の双方を認める、1985年11月13日の認定年金形態への拠出の税控除に関する命令（BVV 3、SR 831.461.3）を参照。第3の柱aについてはE部第V章で論じた。要確認。 ↩
3. 合併後のHelvetia BaloiseグループにおけるBaloise Bankの位置付けと、その売却または統合に関する決定については、Helvetia Baloise Holding AGの2026年の報告を参照。現状は要確認。 ↩
4. 保険コングロマリットについては、保険監督法（ISA）第72条以下および保険監督令（ISO/AVO、SR 961.011）の対応規定を参照。要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。