人工知能と金融サービス — 概観と要約
本書の最終章は、金融に対する影響がなお展開途上にある技術を取り上げる。人工知能は、統計モデル、スコアリング・システム及びルールベースのアラートという形で、数十年前から銀行や保険会社において用いられてきた。2022年以降に変わったのは、大規模言語モデルが一般に登場したことである。大規模言語モデルは、従来のシステムが決して到達しなかった水準でテキストを読み、要約し、翻訳し、起草することができる。3年のうちに、スイスのほぼすべての金融機関がこうしたモデルの試験を開始し、他方で監督当局、中央銀行及び立法者はそのためのルールの策定に着手した。1 バーゼルにとって、この主題は二重の意味を持つ。同市には、銀行、保険会社及び製薬グループのように、顧客として、また雇用主として人工知能を利用する機関が所在している。他方で国際決済銀行（BIS）及びそこに置かれた諸委員会は、世界の中央銀行と監督当局のためにこの技術を研究している。
本章は、第K部の方法に従う。まず、バーゼルの銀行、保険会社及びライフサイエンス・グループにおける人工知能の現在の利用を、BISの取組み、並びにスイス金融市場監督機構（FINMA）、連邦参事会及び欧州連合（EU）が2024年以降構築してきた規制の枠組みとあわせて記述する。次いで、データ保護と職業上の守秘義務、言語技術、法的助言、並びにこの技術が顧客、機関及び金融の安定にもたらすリスクに目を転じる。最後の節では、今後10年の推進要因と不確実性を特定し、2035年に向けた四つのシナリオを展開する。これまでの章と同様、これらのシナリオは筆者による分析上の構成物である。それらは、機関と助言者が自らの戦略を検証する助けとなり得る、あり得べき道筋を記述するものである。そのいずれも予測として読まれるべきではない。2
注
- 2022年末の大規模言語モデルの一般公開後の金融部門における生成AIの普及については、FINMA, Risk Monitor 2023及びRisk Monitor 2024; Financial Stability Board, The Financial Stability Implications of Artificial Intelligence, 14 November 2024を参照。現状は要確認。 ↩
- 本部で用いるシナリオ手法については、Pierre Wack, "Scenarios: Uncharted Waters Ahead", Harvard Business Review 63 (1985), no. 5, pp. 73–89; Peter Schwartz, The Art of the Long View, New York 1991を参照。要確認。 ↩
本章の結論
人工知能は、取引モニタリングや保険金請求処理から創薬及び翻訳に至るまで、バーゼルの銀行、保険会社及び製薬グループの日常業務の一部となった。FINMAは既存の原則をこの技術に適用し、連邦参事会は欧州評議会の条約に基づく分野別アプローチを選択し、欧州連合のAI法（AI Act）はその域外適用範囲を通じてバーゼルの企業に及んでいる。BISとバーゼルの諸委員会は世界中の中央銀行及び監督当局のためにこの技術を分析しており、他方でデータ保護法と職業上の守秘義務は、顧客データの利用に限界を設けている。
本章で概説した四つのシナリオは、今後10年がいかに異なる形で展開し得るかを示している。拡張されたセンターはバーゼルの役割を強化し、自動化されたコンプライアンスはそのバックオフィスを一変させ、集中はその主権を試し、信頼の危機はその慎重さの伝統に報いるであろう。いずれの場合においても、これまでの変革においてバーゼルに役立ってきた資質、すなわちその諸機関、その慎み深さ、そして科学と金融とを結びつける能力が、決定的な資産であり続けるであろう。
第K部の結論
第K部は、2035年のバーゼルを形作る五つの分野を検討した。第I章は、デジタルマネー、HelvetiaからAgoráに至るBISイノベーション・ハブのプロジェクト、金融商品のトークン化、並びに暗号資産及びデジタル資産の規制を考察し、バーゼルが決済の将来のための実験場及びフォーラムとしていかに機能しているかを示した。第II章は、製薬産業、その地政学及び通商政策へのエクスポージャー、価格への圧力、並びにSyngentaの事例が提起した外国資本による所有の問題を取り上げた。第III章は、外国人顧客に対する銀行秘密の終焉とCredit Suisseの破綻の後、スイスの銀行モデルがいかに適応し得るかを、サステナブル・ファイナンスと欧州市場へのアクセスに注意を払いつつ問うた。
第IV章は、スイスと欧州連合との関係、2024年以降に交渉された協定パッケージ、及びその経済と労働市場がドイツとフランスに広がる国境都市にとってのその意義を検討した。本章は、銀行及び保険会社におけるモデルの利用から、この技術の規制の枠組みとリスクに至るまで、金融サービスにおける人工知能を考察した。これらの章を総合すると、バーゼルの将来は、同市が単独では制御できない展開に依存していることが分かる。同市の諸機関と、開放性、慎重さ及び協力に関するその長い経験は、それらに対応するための手段を同市に与えている。
五つの文で
1.デジタルマネーはバーゼルを世界的な実験の中心に置いている。BISイノベーション・ハブがHelvetiaからAgoráに至るプロジェクトにおいてトークン化と中央銀行マネーを試験する一方、規制当局は銀行と顧客のために暗号資産及びデジタル資産の枠組みを定めているからである。
2.バーゼル経済の錨である製薬グループは、価格、関税及びサプライチェーンに対する圧力に直面しており、そのため地政学と通商政策が、Syngentaが提起した外国資本による所有の問題とあわせて、同市における彼らの存在の多くを決することになる。
3.スイスの銀行モデルは、外国人顧客に対する銀行秘密の終焉とCredit Suisseの破綻の後、助言の質、安定性、サステナブル・ファイナンス、及び欧州連合の市場への確実なアクセスを通じて、自らを証明しなければならない。
4.2024年以降に交渉された協定パッケージとその承認のための国内手続によって形作られるスイスと欧州連合との関係は、その労働市場、研究及び交易が二つの国境を越えて広がるバーゼルにとって、特に重要である。
5.人工知能はバーゼルの銀行、保険会社及び製薬グループにおけるコンプライアンス、助言及び研究を変えつつあり、他方でFINMA、連邦参事会、欧州連合及びBISは、この技術が金融センターを強化するのか、それとも試練にさらすのかを決するルールを形作っている。
本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。