監督の下にある長期の約束

保険契約は、その価値が、約束をする当事者の将来の支払能力にほぼ全面的に依存する約束である。保険契約者は最初に保険料を支払い、保険会社は、仮に履行するとしても、火災が発生し、船が沈み、人が死亡し、または年金の支払期日が到来したときに履行する。それは数十年後のことであるかもしれない。保険契約者は、その時点で保険会社がなお支払うことができるか否かを容易に評価できないため、法は古くから、両者の間に専門的な監督者を置いてきた。本書D部では、バーゼルとチューリッヒの会社の成長と外国の保険会社の破綻を受けて、スイスがすでに1885年に連邦の保険監督を導入したことを述べた。¹本章は、その記述が終わったところから話を再開し、バーゼルに本店所在地を置くBaloiseとHelvetiaの統合によって形成されたグループを含め、スイスの保険会社が21世紀の第3の十年において事業を営む規制の枠組みを検討する。

現代のスイスの枠組みは、簡潔に名指しできる三つの柱の上に成り立っている。2004年の保険監督法（ISA、ドイツ語でVersicherungsaufsichtsgesetz、VAG）は、誰が免許を必要とするか、監督者が何を要求できるか、そして保険会社が困難に陥った場合に保険契約者がどのように保護されるかを定める。2006年から導入され2011年以降拘束力を有するスイス・ソルベンシー・テスト（SST）は、支払能力を維持するという抽象的な義務を定量的な尺度に置き換えるリスクベースの資本規制である。1908年の保険契約法（ICA、Versicherungsvertragsgesetz、VVG）は、保険会社と保険契約者との間の私法上の関係を規律する。²これらの制度を中心として、スイス金融市場監督機構（FINMA）は、通達と監督実務の広範な体系を発展させてきた。バーゼルに所在する保険監督者国際機構が定める国際基準と、欧州連合（EU）のソルベンシーII制度は、スイスのアプローチを評価する外部の参照点となっている。

本章は、国境を越える保険ストラクチャーおよび規制上の問題について助言する実務家としての筆者の視点から書かれている。本章は、スイスの保険監督法に関する完全な注釈を試みるものではなく、それについては専門文献を参照されたい。本章の目的は、制度の論理、2000年代初頭の改革以降の歴史的展開、そしてスイスの保険規制が本書の他の箇所で論じる欧州および国際的枠組みと交わる点を説明することにある。³

注

1. 1885年6月25日の連邦法および1886年に設置された連邦保険局については、D部第IV章の「保険に対する連邦の監督」の節を参照。相互参照。 ↩
2. 2004年12月17日の保険会社の監督に関する連邦法（保険監督法、ISA/VAG、SR 961.01）；2005年11月9日の民間保険会社の監督に関する命令（保険監督令、AVO、SR 961.011）；1908年4月2日の保険契約に関する連邦法（ICA/VVG、SR 221.229.1）。要確認。 ↩
3. 体系的な解説としては、Basler KommentarシリーズにおけるVAGおよびVVGの注釈書（Honsell/Vogt/Schnyder, eds., Basler Kommentar Versicherungsaufsichtsgesetz, 2013, and Basler Kommentar Versicherungsvertragsgesetz, 2nd ed., 2023）およびスイス民間保険法の教科書を参照。版は要確認。 ↩

本記事は一般的な情報提供のみを目的としています。法律上または税務上の助言を構成するものではなく、個別案件に関する助言に代わるものでもなく、弁護士と依頼者との間に委任関係を生じさせるものでもありません。本記事は2026年10月時点の法的状況を反映しています。